How does a Bitcoin-backed loan work?

You pledge Bitcoin as collateral and receive a loan in stablecoins or fiat, typically at 30–50% loan-to-value (LTV). You keep exposure to BTC upside and repay over time to unlock your collateral. If BTC's price falls and your LTV breaches the limit, you must add collateral or face liquidation.

Do I pay tax on a Bitcoin loan?

In most jurisdictions, borrowing against Bitcoin is NOT a taxable event because you are not selling — but rules vary by country and can change. India, Japan and others treat disposals strictly; always confirm with a local tax professional before borrowing.

What is the safest way to borrow against Bitcoin?

Non-custodial / multisig models (e.g., Firefish-style peer-to-peer loans where your BTC sits in a 2-of-3 escrow rather than a lender's wallet) reduce counterparty risk versus custodial lenders that re-hypothecate collateral. Several large custodial lenders collapsed in 2022 — prefer transparency and conservative LTV.

What LTV should I use to avoid liquidation?

Conservative borrowers use 20–35% LTV, leaving a large buffer for Bitcoin's volatility. Higher LTV (50%+) means a moderate price drop can trigger liquidation. Lower LTV = safer but less borrowed. Never borrow against BTC you cannot afford to lose.

سرمایه گذاریMarch 6, 2026 · 9 دقیقه خواندن

وام بیت کوین در آسیا 2026 - در مقابل بیت کوین بدون فروش وام بگیرید

Quick Answer

وام های پشتوانه بیت کوین به شما این امکان را می دهد که استیبل کوین ها را قرض کنید یا در مقابل بیت کوین خود با 30 تا 50 درصد LTV بدون فروش، وام بگیرید – بنابراین در بیشتر کشورها حالت صعودی خود را حفظ کرده و از رد مالیات در بیشتر کشورها اجتناب می کنید. وام دهندگان غیر حضانت / چند علامتی (مانند Firefish) را به پلتفرم های نگهداری که از وثیقه مجدد استفاده می کنند ترجیح دهید. برای جلوگیری از انحلال، از LTV محافظه کار (20-35٪) استفاده کنید. بدون خطر نیست: کاهش شدید BTC می تواند وثیقه شما را نقد کند.

چرا دارندگان آسیایی در مقابل بیت کوین وام می گیرند؟

✓ دسترسی به پول نقد برای مخارج بدون فروش بیت کوین (و بدون پرداخت مالیات)
✓ از مالیات بر عایدی سرمایه در بازارهای با مالیات بالا مانند هند (30٪) یا ژاپن (تا 55٪) اجتناب کنید.
✓ هنگام تامین مالی یک خرید، کسب و کار یا اضطراری، BTC را بالا نگه دارید
✓ نیازهای نقدینگی کوتاه مدت را بدون خروج از موقعیت بلندمدت خود پل کنید

وام های نگهبانی در مقابل وام های غیر حضانت

غیر حضانت (ایمن تر) ★

بیت کوین شما در یک صندوق امانی (مثلاً 2 از 3) قرار دارد، نه کیف پول وام دهنده. وام دهنده نمی تواند وثیقه شما را دوباره استفاده کند یا از دست بدهد. ریسک کمتر طرف مقابل نمونه مدل: وام های همتا به همتای فیش ماهی.

Custodial

پلتفرم بیت کوین شما را نگه می دارد و ممکن است آن را مجدداً فرضیه کند. راحت‌تر، ویژگی‌های بیشتر - اما چندین وام‌دهنده نگهبانی در سال 2022 سقوط کردند و وثیقه مشتری را با خود بردند. اعتماد و شفافیت مهم است.

خطراتی که ابتدا باید فهمید

⚠️ اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد و LTV شما از حد مجاز عبور کند، انحلال می شود
⚠️ خطر طرف مقابل با وام دهندگانی که از وثیقه شما استفاده مجدد می کنند
⚠️ بهره آن مرکب را در صورت نگهداری طولانی مدت هزینه می کند
⚠️ رفتار نظارتی و مالیاتی که در کشورهای آسیایی متفاوت است

بازدید از Firefish

برای تفکیک کامل ارائه‌دهندگان، نرخ‌ها و قوانین کشور، به ما مراجعه کنید راهنمای وام بیت کوین در آسیا.

Verdict

وام بیت کوین ابزاری قدرتمند برای باز کردن نقدینگی بدون فروش است - به ویژه در بازارهای آسیایی با مالیات بالا. اما ریسک قیمت را به ریسک انحلال تبدیل می کند. محافظه‌کارانه وام بگیرید، امانت‌داری غیرقانونی را ترجیح دهید و هرگز بیت‌کوینی را که نمی‌توانید در زمان سقوط آن را نقد کنید، تعهد ندهید.

افشای وابسته: در صورت ثبت نام از طریق پیوندهای ما، بدون هیچ هزینه اضافی برای شما، ممکن است کمیسیون دریافت کنیم. نه توصیه مالی - همیشه تحقیقات خود را انجام دهید.

سوالات متداول

وام با پشتوانه بیت کوین چگونه کار می کند؟

شما بیت کوین را به عنوان وثیقه گرو می گذارید و وام را به صورت استیبل کوین یا فیات دریافت می کنید، معمولاً با 30 تا 50 درصد وام به ارزش (LTV). شما قرار گرفتن در معرض BTC را بالا نگه می دارید و در طول زمان بازپرداخت می کنید تا وثیقه خود را باز کنید. اگر قیمت BTC کاهش یابد و LTV شما از حد مجاز عبور کند، باید وثیقه اضافه کنید یا با انحلال مواجه شوید.

آیا برای وام بیت کوین مالیات می پردازم؟

در اکثر حوزه‌های قضایی، وام گرفتن از بیت‌کوین یک رویداد مشمول مالیات نیست زیرا شما نمی‌فروشید – اما قوانین بسته به کشور متفاوت است و می‌تواند تغییر کند. هند، ژاپن و سایرین به شدت با مواد دفعی رفتار می کنند. همیشه قبل از وام گرفتن با یک متخصص مالیات محلی تأیید کنید.

امن ترین راه برای استقراض در برابر بیت کوین چیست؟

مدل‌های غیر حافظ / چند علامتی (مثلاً وام‌های همتا به همتا به سبک Firefish که در آن BTC شما به جای کیف پول وام‌دهنده در یک صندوق امانی ۲ از ۳ قرار می‌گیرد) ریسک طرف مقابل را در مقابل وام دهندگان نگهبانی که وثیقه را مجدداً فرض می‌کنند، کاهش می‌دهد. چندین وام دهنده بزرگ در سال 2022 سقوط کردند - شفافیت و LTV محافظه کار را ترجیح می دهند.

برای جلوگیری از انحلال از چه LTV استفاده کنم؟

وام گیرندگان محافظه کار از 20 تا 35 درصد LTV استفاده می کنند که یک بافر بزرگ برای نوسانات بیت کوین باقی می گذارد. LTV بالاتر (50٪ +) به این معنی است که کاهش متوسط قیمت می تواند باعث انحلال شود. LTV کمتر = امن تر اما کمتر قرض گرفته شده است. هرگز در مقابل بیت کوین وام نگیرید که نمی توانید آن را از دست بدهید.