وام و ریسک های بازده بیت کوین
📖 8 دقیقه خواندن
Quick Answer
کسب سود در بیت کوین شما ایده آل به نظر می رسد، و پلتفرم ها دقیقا همین را ارائه کرده اند. اما سقوط درجه سانتیگراد، BlockFi و FTX میلیاردها پسانداز مشتری را از بین برد و یک درس بیرحمانه آموخت: بازده کریپتو هرگز رایگان نیست و سکههای «شما» در یک پلتفرم بازده ممکن است واقعاً مال شما نباشند. در اینجا تصویر صادقانه است.
💡 بررسی واقعیت
قرار دادن بیت کوین در یک پلتفرم بازده مانند این است که طلای خود را به غریبه ای بدهید که قول سود می دهد و می گوید "به من اعتماد کنید، با خیال راحت سرمایه گذاری شده است". شما دیگر طلا را نگه ندارید. اگر شرطهایشان خراب شود یا دروغ گفته باشند، در یک ورشکستگی به یک طلبکار بدون وثیقه تبدیل میشوید که اغلب در صف باقی میماند.
بازده در واقع از کجا می آید
بازدهی جادویی نیست، از شخصی است که برای قرض گرفتن پول می پردازد، معمولاً معامله گران اهرمی، یا از پلتفرمی که با سکه های شما شرط های مخاطره آمیزی می کند. بازده تبلیغاتی بالاتر به معنای ریسک بالاتری است که با پول شما متحمل می شود. اگر نمی توانید به وضوح ببینید که بازده از کجا می آید، فرض کنید ریسک پنهان است، نه وجود ندارد.
ریسک طرف مقابل که میلیاردها دلار غرق شد
لحظه ای که بیت کوین را در یک پلتفرم وام سپرده گذاری می کنید، معمولاً حضانت را رها می کنید، شما صاحب یک IOU هستید، نه سکه. اگر پلتفرم ورشکسته یا تقلبی باشد، ممکن است همه چیز را از دست بدهید. سلسیوس، بلاکفای، وویجر و FTX همگی نشان دادند که این امر نظری نیست: مشتریان در ورشکستگی طلبکار شدند.
CeFi در مقابل DeFi، هر دو خطر دارند
وام دهندگان متمرکز (CeFi) از شما می خواهند که به یک شرکت اعتماد کنید. پروتکلهای غیرمتمرکز (DeFi) شرکت را با کد جایگزین میکنند، برخی از اعتمادها را از بین میبرند اما باگها، هکها و پیچیدگیهای قرارداد هوشمند را اضافه میکنند. هیچ کدام "ایمن" نیست. DeFi شفاف است اما فنی و قابل بهره برداری است. CeFi آسان است اما مات است و به طرز چشمگیری شکست خورده است.
چگونه با خیال راحت به آن فکر کنیم
موضع صادقانه: مطمئن ترین بازده بیت کوین هیچ است و در اختیار خود شماست. اگر به دنبال بازدهی هستید، تنها چیزی را که می توانید به طور کامل از دست بدهید، به خطر بیندازید، شفافیت را ترجیح دهید، هرگز بالاترین نرخ را تعقیب نکنید، و قدیمی ترین قانون را به خاطر بسپارید، اگر بازدهی بیش از حد خوب به نظر می رسد که درست باشد، همان است.
🔑 غذای کلیدی
وام و محصولات بازدهی کریپتو با ریسک واقعی بیت کوین شما بهره می پردازند و سپرده گذاری معمولاً به معنای کنار گذاشتن حضانت برای IOU است. درجه سانتیگراد، BlockFi و FTX ثابت کردند که مشتریان می توانند همه چیز را از دست بدهند. CeFi و DeFi هر دو خطر جدی دارند. مطمئنترین بازده بیتکوین هیچکدام است و در اختیار خود نگه میدارد، و هر نرخ «خیلی خوب برای واقعی بودن» دقیقاً همین است.
چرا این برای شما مهم است
محصولات کریپتو با بازده بالا به طور تهاجمی در سراسر آسیا به بازار عرضه می شوند و اغلب برای پس انداز کنندگانی که به دنبال فرار از نرخ های پایین بانکی یا ارزهای ضعیف هستند. پیامدهای منطقه ای از FTX و درجه سانتیگراد شدید بود. درک این موضوع که بازدهی برابر با ریسک است، و اینکه ممکن است سکه های سپرده گذاری شده متعلق به شما نباشند، قبل از تعقیب هر بازدهی تبلیغاتی، محافظت حیاتی است.
سوالات متداول
آیا بازدهی در بیت کوین ایمن است؟▼
نه. بازدهی همیشه از کسی است که با سکههای شما ریسک میکند، و سپردهگذاری معمولاً به معنای کنار گذاشتن حضانت است. پلتفرم هایی مانند سلسیوس و FTX سقوط کردند و مشتریان پس انداز خود را از دست دادند. امن ترین روش این است که خودتان بیت کوین را نگه دارید و هیچ بازدهی کسب نکنید.
تفاوت بین بازده CeFi و DeFi چیست؟▼
CeFi به معنای اعتماد به یک شرکت برای قرض دادن سکه های شما است. DeFi کد قرارداد هوشمند را جایگزین شرکت می کند. CeFi آسان است اما مات است و به شدت شکست خورده است. DeFi شفاف اما فنی است و در معرض هک و باگ است. هر دو خطر واقعی از دست دادن را دارند.
چرا مشتریان سلسیوس و FTX پول خود را از دست دادند؟▼
از آنجایی که سپرده گذاری سکه در آنجا به معنای کنار گذاشتن حضانت بود، مشتریان IOU نگه داشتند، نه بیت کوین. زمانی که پلتفرمها از طریق شرطبندیهای مخاطرهآمیز یا کلاهبرداری ورشکسته شدند، مشتریان در ورشکستگی به طلبکاران غیرقابل وثیقه تبدیل شدند و اندک یا هیچ چیز را پس گرفتند.
به خواندن ادامه دهید
📚 منابع و ادامه مطلب
منابع معتبر و منابع اولیه استفاده شده در این راهنما.