Bitcoin DeFi (BTCfi) Diterangkan
๐ 10 min baca
Quick Answer
Bitcoin ialah aset kripto yang terbesar dan paling selamat, dan untuk sebahagian besar hayatnya paling kurang berguna dalam DeFi. Kesederhanaan yang disengajakan, perkara yang menjadikannya wang yang kukuh, juga bermakna ia tidak boleh menjalankan kontrak pintar kompleks secara asli yang memberi kuasa kepada pinjaman, perdagangan dan hasil pada rantaian seperti Ethereum. "BTCfi", kewangan Bitcoin, ialah usaha yang berkembang pesat untuk mengubahnya: untuk membenarkan orang ramai menggunakan Bitcoin sebagai cagaran produktif dan modal DeFi tanpa menjualnya. Ia adalah salah satu sempadan paling menarik dalam kripto, dan juga di mana jurang antara gembar-gembur dan realiti selamat adalah sangat luas.
๐ฆ Emas yang akhirnya bergerak
Memegang Bitcoin adalah seperti memiliki bar emas dalam peti besi: sangat berharga, tetapi hanya duduk di sana. BTCfi ialah percubaan untuk membina daerah kewangan di sekeliling peti besi, supaya emas boleh dipinjam, dipinjamkan dan digunakan, tanpa menjualnya. Janji itu merayu. Tangkapannya ialah mengeluarkan emas dari peti besi ultra-selamat Bitcoin dan masuk ke daerah kewangan itu biasanya bermakna memindahkannya ke sistem yang kurang terbukti, dan daerah itu hanya selamat seperti jalan yang menghubungkannya.
Mengapa Bitcoin memerlukan bantuan untuk melakukan DeFi
Skrip Bitcoin sengaja dihadkan, ia direka untuk memindahkan dan menjamin nilai, bukan untuk menjalankan program sewenang-wenangnya. Konservatisme itu adalah satu ciri: bahagian yang lebih sedikit bergerak bermakna lebih sedikit cara untuk memecahkan rantaian yang paling berharga. Tetapi ini bermakna Bitcoin sendiri tidak boleh menjadi tuan rumah kontrak pintar yang diperlukan oleh DeFi. Jadi BTCfi berfungsi di sekitar lapisan asas, menggunakan token berbalut, rantai sisi, lapisan-2 dan protokol baharu untuk memberikan kebolehprograman Bitcoin di tempat lain, sambil cuba mengekalkan sebanyak mungkin keselamatan Bitcoin. Ketegangan utama BTCfi adalah betul-betul pertukaran ini: kegunaan berbanding sejauh mana anda tersasar daripada keselamatan Bitcoin.
Pendekatan utama
Beberapa laluan wujud. Bitcoin yang dibungkus (seperti WBTC) mewakili BTC sebagai token pada Ethereum atau rantaian lain supaya ia boleh memasuki DeFi mereka, mudah, tetapi anda mempercayai sesiapa sahaja yang menjaga BTC sebenar. Rantai sampingan dan lapisan-2 (seperti Rootstock, Stacks dan Lightning untuk pembayaran) menjalankan kontrak pintar atau pemindahan pantas yang dilabuhkan kepada Bitcoin dalam pelbagai peringkat. Protokol yang lebih baru bertujuan untuk membiarkan Bitcoin dikunci untuk membantu menjamin rangkaian bukti kepentingan dan memperoleh ganjaran (suatu bentuk "pertaruhan Bitcoin" yang benar-benar peruntukan keselamatan silang rantai). Setiap pendekatan membuat pertaruhan berbeza pada spektrum keselamatan lawan kefungsian.
Perkara yang boleh anda lakukan dengan BTCfi
Kes penggunaan praktikal mencerminkan DeFi biasa: meminjamkan Bitcoin (atau Bitcoin dibungkus) untuk memperoleh faedah; meminjam stablecoin berbanding Bitcoin tanpa menjualnya (berguna untuk kecairan tanpa jualan bercukai atau kehilangan kedudukan anda); menyediakan kecairan; dan strategi hasil capaian. Rayuan untuk pemegang Bitcoin jangka panjang adalah nyata, buka kunci nilai BTC anda tanpa melepaskannya. Tetapi setiap satu daripada ini melibatkan pemindahan Bitcoin daripada penjagaan diri tulen ke dalam protokol, pembungkus atau rakan niaga, yang mana risiko itu masuk.
Risiko yang jujur
BTCfi menyusun kekuatan Bitcoin pada sistem yang mungkin tidak berkongsinya. BTC yang dibalut membawa risiko penjaga atau jambatan, jika entiti yang memegang Bitcoin sebenar gagal atau digodam, token yang dibalut anda boleh runtuh (dan jambatan, ingat, adalah komponen crypto yang paling digodam). Rantai sampingan dan protokol baharu mempunyai keselamatan dan rekod prestasi yang jauh lebih rendah daripada lapisan asas Bitcoin. Skim pepijat kontrak pintar, de-peg dan "Staking Bitcoin" yang benar-benar hanya meminjamkan semuanya terpakai. Ringkasan yang jelas: apabila Bitcoin anda meninggalkan hak penjagaan diri untuk hasil, ia tidak lagi mendapat manfaat daripada keselamatan Bitcoin yang tiada tandingan, ia terdedah kepada apa sahaja yang anda pindahkan ke dalamnya.
Bagaimana untuk memikirkannya
BTCfi benar-benar menjanjikan dan benar-benar awal. Pendirian yang wajar: simpan teras Bitcoin anda dalam jagaan diri yang sejuk, tidak disentuh, sebagai pangkalan selamat yang sepatutnya. Jika anda meneroka BTCfi, anggap ia sebagai modal berisiko, gunakan hanya protokol dan penjaga yang mantap, fahami dengan tepat apa yang diperlukan untuk membungkus atau mengunci BTC anda, dan berhati-hati terutamanya terhadap nombor "hasil Bitcoin" yang menarik perhatian, kerana hasil Bitcoin sebenar berisiko rendah adalah terhad dan kebanyakan hasil tinggi menyembunyikan risiko pinjaman atau jambatan. Peluang untuk menjadikan Bitcoin produktif adalah nyata; begitu juga dengan sejarah panjang orang kehilangan Bitcoin dengan mengejar hasil ke atasnya.
๐ Bawa pulang kunci
BTCfi membawa DeFi, meminjam, meminjam berbanding BTC, hasil, kontrak pintar, kepada Bitcoin, yang tidak boleh menjalankannya secara asli kerana skripnya dihadkan dengan sengaja. Ia berfungsi melalui Bitcoin yang dibungkus (cth. WBTC, dengan risiko penjaga/jambatan), rantai sisi dan lapisan-2 (Rootstock, Stacks, Lightning) dan protokol lebih baharu yang mengunci BTC untuk membantu menjamin rantaian lain untuk mendapatkan ganjaran. Rayuan itu membuka kunci nilai Bitcoin tanpa menjualnya; tangkapannya ialah apabila BTC meninggalkan hak penjagaan diri, ia kehilangan keselamatan lapisan asas Bitcoin dan mengambil risiko apa sahaja yang dilaluinya. Simpan BTC teras anda dalam storan sejuk; layan BTCfi seawal, risiko modal.
Mengapa ini penting untuk anda
Bitcoin ialah pegangan kripto yang dominan merentasi sebahagian besar Asia, dan produk hasil BTCfi dipasarkan secara besar-besaran kepada pangkalan besar pemegang jangka panjang di rantau ini yang ingin memperoleh pendapatan dari BTC terbiar. Memahami apa sebenarnya BTCfi, dan apabila Bitcoin meninggalkan hak penjagaan diri, ia kehilangan jaminan keselamatannya, melindungi pemegang Asia daripada corak berulang kehilangan Bitcoin sambil mengejar hasil ke atasnya.
Soalan lazim
Apakah BTCfi (Bitcoin DeFi)?โผ
BTCfi ialah usaha untuk membawa keupayaan DeFi, peminjaman, peminjaman terhadap Bitcoin, hasil, dan kontrak pintar, kepada Bitcoin, yang tidak dapat menjalankannya secara asli kerana skripnya dihadkan dengan sengaja. Ia berfungsi di sekitar lapisan asas menggunakan Bitcoin yang dibalut, rantai sisi dan lapisan-2 (seperti Rootstock, Stacks, Lightning), dan protokol yang lebih baharu, masing-masing memperdagangkan beberapa keselamatan Bitcoin untuk fungsi tambahan.
Adakah selamat untuk memperoleh hasil pada Bitcoin saya melalui BTCfi?โผ
Ia membawa risiko sebenar, sering dipandang rendah. Hasil perolehan bermakna memindahkan Bitcoin daripada jagaan diri menjadi pembungkus, protokol atau rakan niaga, pada ketika itu ia tidak lagi mendapat manfaat daripada keselamatan lapisan asas Bitcoin dan terdedah kepada kegagalan penjaga, penggodaman jambatan, pepijat kontrak pintar atau de-pasak. Hasil Bitcoin sebenar berisiko rendah adalah terhad, jadi anggaplah kadar "hasil Bitcoin" yang menarik perhatian sebagai amaran, dan simpan pegangan teras anda dalam storan sejuk.
Apakah yang dibungkus Bitcoin (WBTC)?โผ
Bitcoin yang dibungkus ialah token pada rantaian lain (seperti Ethereum) yang mewakili Bitcoin sebenar yang dipegang oleh penjaga atau jambatan, membenarkan BTC memasuki DeFi rantaian itu. Ia mudah tetapi memperkenalkan kepercayaan: jika penjaga atau jambatan yang memegang Bitcoin asas gagal atau digodam, token yang dibalut boleh kehilangan nilainya. Ia adalah alat yang berguna, tetapi ia tidak sama dengan memegang Bitcoin dalam simpanan sendiri.
Teruskan membaca
Topik berkaitan di seluruh hab
๐ Sumber & bacaan lanjut
Rujukan berwibawa dan sumber utama yang digunakan dalam panduan ini.