หยวนดิจิทัลของจีน (e-CNY)
📖 10 นาทีอ่าน
Quick Answer
ไม่มีประเทศใดที่ผลักดันสกุลเงินดิจิทัลได้ไกลเท่ากับจีน e-CNY ซึ่งเป็นเงินหยวนดิจิทัล ได้ดำเนินการมานานหลายปีในการขยายโครงการนำร่องไปยังเมืองต่างๆ หลายสิบเมือง แจกลอตเตอรี่ ส่งต่อไปยังการขนส่งและเงินเดือน และผลักดันกิจกรรมต่างๆ ตั้งแต่โอลิมปิกฤดูหนาวเป็นต้นไป เป็น CBDC สำหรับการค้าปลีกที่ทันสมัยที่สุดในโลก แต่ชาวจีนธรรมดายังคงเข้าถึง Alipay และ WeChat Pay เป็นส่วนใหญ่ ช่องว่างระหว่างความทะเยอทะยานอันกว้างใหญ่ของ e-CNY และการใช้งานเล็กน้อยในชีวิตประจำวันเป็นสิ่งที่เปิดเผยมากที่สุด และเป็นประโยชน์มากที่สุดสำหรับทุกคนที่ดูเอเชีย
💡 e-CNY คืออะไรจริงๆ
ลองนึกภาพธนาคารกลางออกธนบัตรที่จดจำทุกที่ที่เคยไปอย่างเงียบๆ และสามารถบอกได้ว่าอนุญาตให้ซื้ออะไรได้บ้าง นั่นคือ e-CNY: การสนับสนุนเงินสด ความสะดวกสบายของแอปการชำระเงิน และเลเยอร์ที่ตั้งโปรแกรมได้ ธนาคารประชาชนจีนเรียกรูปแบบความเป็นส่วนตัวว่า "การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้" การชำระเงินจำนวนเล็กน้อยได้รับการคุ้มครองจากผู้ค้า แต่ธนาคารกลางเองยังคงรักษาความสามารถในการมองเห็นภาพรวมทั้งหมดได้ การควบคุมเป็นคุณลักษณะ ไม่ใช่จุดบกพร่อง
e-CNY ถูกสร้างขึ้นมาอย่างไร
ใช้แบบจำลองสองระดับ: ธนาคารประชาชนจีนออก e-CNY และธนาคารพาณิชย์และบริษัทรับชำระเงินจะแจกจ่ายให้กับประชาชนทั่วไปผ่านกระเป๋าเงิน ผู้ใช้โหลดเงินหยวนดิจิทัลลงในแอป ซึ่งบางครั้งก็แบ่งตามระดับการระบุตัวตนที่พวกเขาให้ และใช้จ่ายด้วยรหัส QR หรือแม้แต่ออฟไลน์ด้วยการแตะโทรศัพท์ สิ่งสำคัญที่สุดคือ e-CNY เป็นเงินที่ใช้ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย ซึ่งเทียบเท่ากับเงินสดทางดิจิทัล ไม่ใช่เงินฝาก ดังนั้นจึงไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคาร การออกแบบนี้จงใจนำไปใช้ได้จริงและคุ้นเคย เพื่อเข้าสู่สังคมที่จ่ายค่าทุกอย่างทางโทรศัพท์อยู่แล้ว
"การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้" และใครบ้างที่สามารถเห็นได้จริง
วลีของ PBoC สำหรับรูปแบบความเป็นส่วนตัวคือ "การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้": คู่สัญญาของคุณและแม้แต่ธนาคารของคุณจะเห็นข้อมูลที่จำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเงินจำนวนเล็กน้อย แต่ธนาคารกลางสามารถดูธุรกรรมได้เมื่อต้องการ สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับเงินสด ซึ่งทุกคนจะไม่เปิดเผยตัวตนรวมถึงรัฐด้วย สำหรับผู้ใช้สามารถรู้สึกเป็นส่วนตัวได้ทุกวัน ตามโครงสร้างแล้ว จะจัดทำบันทึกการชำระเงินขายปลีกที่สมบูรณ์และสามารถตรวจสอบได้ภายในอุ้งมือของหน่วยงานการเงิน การที่อำนาจนั้นถูกใช้ในวงกว้างหรือไม่นั้นเป็นคำถามเชิงนโยบายและการเมือง ไม่ใช่ข้อจำกัดทางเทคนิค
ความสามารถในการตั้งโปรแกรม: พลังพิเศษที่เงียบ
เนื่องจาก e-CNY เป็นซอฟต์แวร์ จึงสามารถปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ได้ นักบินได้ทดสอบเงินที่มีวันหมดอายุ (เพื่อบังคับการใช้จ่ายและกระตุ้นเศรษฐกิจ) เงินทุนที่จำกัดเฉพาะวัตถุประสงค์เฉพาะ และการเบิกจ่ายแบบกำหนดเป้าหมาย ใช้อย่างแคบ นี่คือนโยบายที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นเงินอุดหนุนที่สามารถซื้อได้เฉพาะสิ่งที่ตั้งใจเท่านั้น ใช้อย่างกว้างๆ มันคือหน้าปัดที่ผู้ออกบัตรสามารถเปิดใช้งานเงินที่ได้รับอนุญาตให้ทำ เมื่อใด และโดยใคร เทคโนโลยีไม่ได้ตัดสินว่าสิ่งใด กฎหมายและธรรมาภิบาลทำ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการป้องกันที่เขียนเกี่ยวกับ CBDC จึงมีความสำคัญมากกว่าโค้ด
เหตุใดการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมจึงล่าช้า
แม้จะมีโครงการนำร่องจำนวนมหาศาลและปริมาณสะสมที่รายงานเป็นล้านล้านหยวน แต่การใช้ e-CNY รายวันก็ยังอยู่ในระดับต่ำ เหตุผลง่ายๆ คือ Alipay และ WeChat Pay ทำงานได้อย่างยอดเยี่ยมอยู่แล้ว และผู้คนมองว่ามีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะเปลี่ยนไปใช้กระเป๋าสตางค์ของรัฐที่ไม่มีความสะดวกสบายเป็นพิเศษและมีความเป็นส่วนตัวน้อยลง จีนต้องกระตุ้นการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมผ่านเงินเดือน การขนส่ง และการจ่ายเงินของรัฐบาล มากกว่าอุปสงค์ทั่วไป บทเรียนการเดินทาง: CBDC ที่แข่งขันกับการชำระเงินส่วนตัวที่ยอดเยี่ยมนั้นต้องการเหตุผลที่เกินกว่าที่รัฐต้องการ และการเฝ้าระวังเป็นเหตุผลที่ควรหลีกเลี่ยง ไม่ใช่นำมาใช้
ทำไมจีนถึงสร้างมันขึ้นมาล่ะ
ตรรกะเชิงกลยุทธ์อยู่ได้นานกว่าการดูดซึมที่ช้า e-CNY ลดการพึ่งพาผู้ให้บริการชำระเงินรายใหญ่ของเอกชน 2 ราย ทำให้รัฐมีเครื่องมือทางการเงินโดยตรง สนับสนุนความทะเยอทะยานข้ามพรมแดนเพื่อยุติการค้านอกระบบดอลลาร์ และวางตำแหน่งจีนให้เป็นผู้กำหนดมาตรฐานเช่นเดียวกับประเทศอื่นๆ นอกจากนี้ยังเชื่อมโยงกับการควบคุมเงินทุนและความพยายามที่กว้างขึ้นเพื่อเก็บเงินไว้ในระบบที่ปักกิ่งสามารถสังเกตได้ การยอมรับในปัจจุบันอาจดูเรียบง่าย แต่แนวทาง มาตรฐาน และความสามารถกำลังถูกวางไว้สำหรับอนาคตที่เงินของรัฐดิจิทัลเป็นค่าเริ่มต้น ไม่ใช่การทดลอง
🔑 ประเด็นสำคัญ
e-CNY คือ CBDC สำหรับการค้าปลีกที่ทันสมัยที่สุดในโลก โดยเป็นการชำระเงินตามกฎหมายที่ออกโดยธนาคารประชาชนจีน แจกจ่ายผ่านธนาคารในรูปแบบ 2 ระดับ ใช้จ่ายผ่าน QR หรือออฟไลน์ได้ "การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้" ช่วยป้องกันการชำระเงินจำนวนเล็กน้อยจากผู้ขาย ในขณะเดียวกันก็รักษามุมมองของธนาคารกลางไว้ครบถ้วน และความสามารถในการตั้งโปรแกรมทำให้มีวันหมดอายุและเงินที่จำกัดวัตถุประสงค์ การยอมรับยังมีน้อยเนื่องจาก Alipay และ WeChat Pay ใช้งานได้แล้ว แต่จีนยังคงสร้างเหตุผลด้านกลยุทธ์ การเงิน และข้ามพรมแดน เป็นแม่แบบที่คนทั่วโลกศึกษากัน
มันมีความหมายอย่างไรสำหรับคุณ
หยวนดิจิทัลเป็น CBDC ที่สำคัญที่สุดในโลกและเป็นของจีน ทำให้เป็นเรื่องราวของเทคโนโลยีการเงินที่กำหนดนิยามของเอเชีย ตัวเลือกการออกแบบ การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้ ความสามารถในการตั้งโปรแกรม การกระจายแบบสองชั้น เป็นแม่แบบที่ธนาคารกลางเอเชียอื่นๆ มีน้ำหนัก และการต่อสู้กับแอปการชำระเงินส่วนตัวจะแสดงตัวอย่างสิ่งที่ CBDC ทุกแห่งจะต้องเผชิญ สำหรับภูมิภาค การทำความเข้าใจ e-CNY คือการทำความเข้าใจว่าเงินกำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางใด
คำถามที่พบบ่อย
รัฐบาลจีนสามารถติดตามการชำระเงิน e-CNY ทั้งหมดได้หรือไม่▼
จากการออกแบบ ธนาคารกลางยังคงความสามารถในการดูธุรกรรม e-CNY ("การไม่เปิดเผยตัวตนที่ควบคุมได้") แม้ว่าการชำระเงินจำนวนเล็กน้อยจะได้รับการคุ้มครองจากผู้ค้าและคนกลางก็ตาม ดังนั้น แม้ว่าการใช้งานในแต่ละวันจะให้ความรู้สึกเป็นส่วนตัว แต่โครงสร้างดังกล่าวจะบันทึกการชำระเงินรายย่อยไว้ภายในขอบเขตที่หน่วยงานการเงินจะเข้าถึงได้ ซึ่งแตกต่างจากเงินสดซึ่งทุกคนจะไม่เปิดเผยตัวตน
เงินหยวนดิจิทัลเข้ามาแทนที่เงินสดในจีนหรือไม่?▼
ยังไม่ได้และยังไม่เร็วด้วย แม้จะมีโครงการนำร่องที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่การใช้ e-CNY รายวันยังคงต่ำ เนื่องจาก Alipay และ WeChat Pay ครองตลาดอยู่แล้ว จีนส่งเสริมสิ่งนี้ผ่านเงินเดือน ค่าขนส่ง และการจ่ายเงินของรัฐบาล มากกว่าอุปสงค์ทั่วไป แอพเงินสดและส่วนตัวยังคงมีการใช้จ่ายเกือบทุกวัน
เงินหยวนดิจิทัลสามารถตั้งโปรแกรมให้หมดอายุหรือจำกัดการใช้จ่ายได้หรือไม่▼
ใช่ โครงการนำร่องได้ทดสอบวันหมดอายุเพื่อสนับสนุนการใช้จ่ายและเงินทุนที่จำกัดเฉพาะการใช้งานเฉพาะ สิ่งนี้ทำให้นโยบายมีประสิทธิภาพและตรงเป้าหมายอย่างแคบ; โดยทั่วไปแล้ว มันคือการควบคุมว่าเงินจะทำอะไรได้บ้างและเมื่อใด เทคโนโลยีช่วยให้; ไม่ว่าจะใช้อย่างไรและอย่างไรนั้นเป็นเรื่องของกฎหมายและการกำกับดูแล
อ่านต่อ
หัวข้อที่เกี่ยวข้องทั่วทั้งฮับ
📚 แหล่งที่มาและอ่านเพิ่มเติม
ข้อมูลอ้างอิงที่เชื่อถือได้และแหล่งข้อมูลหลักที่ใช้ในคู่มือนี้