CBDC ها در سراسر آسیا
📖 10 دقیقه خواندن
Quick Answer
اگر می خواهید آینده پول دولتی را ببینید، به آسیا نگاه کنید نه غرب. در حالی که بانکهای مرکزی غربی بحث میکنند و تردید دارند، موسسات آسیایی ارسال کردهاند: بزرگترین CBDC خردهفروشی جهان در چین، روپیه دیجیتال زنده در هند، و پلتفرمهای فرامرزی جاهطلبانه که هدفشان حذف کامل تسویه تجاری از دلار آمریکا است. این منطقه یک آزمایش را انجام نمی دهد، بلکه آزمایش های متعددی را انجام می دهد، و آنها با هم نقشه ای را ترسیم می کنند که ممکن است پول، پرداخت ها و حتی ژئوپلیتیک به کجا می رود.
💡 دو لایه، دو جاه طلبی
به فشار CBDC آسیا به عنوان ساخت جاده های محلی و بزرگراه های بین المللی به طور همزمان فکر کنید. جاده های محلی CBDC های خرده فروشی، e-CNY، روپیه الکترونیکی هستند که برای پرداخت روزانه شهروندان در نظر گرفته شده اند. بزرگراه ها سکوهای عمده فروشی و فرامرزی هستند که به بانک های مرکزی اجازه می دهند مبالغ کلان را مستقیماً با یکدیگر تسویه کنند. جاده های محلی در مورد کنترل و راحتی در خانه هستند. بزرگراه ها در مورد مسیر دادن به تجارت جهانی حول سیستم مبتنی بر دلار هستند. آسیا هر دو را هموار می کند، به همین دلیل است که داستان CBDC آن بزرگتر از هر سکه است.
چین: گل سرسبد خرده فروشی
e-CNY (یوآن دیجیتال) بزرگترین پایلوت CBDC خرده فروشی جهان است که توسط بانک خلق چین در ده ها شهر اجرا می شود و حجم تجمعی آن به تریلیون ها یوان گزارش شده است. این پول قانونی است، از طریق بانکها توزیع میشود، قابل خرج کردن توسط QR یا آفلاین است، و با «ناشناس بودن قابل کنترل» ساخته شده است که دیدگاه بانک مرکزی را دست نخورده نگه میدارد. پذیرش روزانه نسبت به Alipay و WeChat Pay کم میماند، اما چین همچنان به توسعه راهآهن ادامه میدهد، زیرا ارزش استراتژیک، کنترل پولی، استقلال پرداخت، دسترسی فرامرزی بیشتر از جذب آهسته است.
هند: روپیه دیجیتال در مقیاس بالقوه
بانک مرکزی هند روپیههای آزمایشی دیجیتال را ابتدا به صورت عمده و سپس خردهفروشی راهاندازی کرد و در طول آزمایشها به میلیونها کاربر رسید. علاقه هند تا حدی شامل گنجاندن و کارآیی در بازار گسترده و آگاه در پرداخت است که قبلاً توسط UPI تغییر یافته است و تا حدودی قابلیت برنامه ریزی برای یارانه های هدفمند است. سوال باز آینه چین است: با توجه به اینکه UPI در حال حاضر سریع، رایگان و همه جا حاضر است، دلیل شهروندان برای تغییر به روپیه الکترونیکی چیست؟ پاسخ تعیین می کند که آیا CBDC هند به زیرساخت تبدیل می شود یا پایلوت باقی می ماند.
عمده فروشی و اکثریت آرام
فراتر از این دو غول، بیشتر آسیا ابتدا CBDC های عمده فروشی می سازند، لایه تسویه بین بانکی که اکثر مردم هرگز مستقیماً آن را لمس نمی کنند. هنگ کنگ، تایلند، سنگاپور و دیگران آزمایش های عمده فروشی و سپرده گذاری توکن شده را انجام داده اند. این مسیر کمتر دراماتیک اما مسلماً نتیجهبخشتر است: لولهکشی پرداختهای با ارزش بالا را مدرن میکند و زمینه را برای تسویهحسابهای فرامرزی فراهم میکند، بدون اینکه گرمای سیاسی قرار دادن پول قابل برنامهریزی مستقیماً در کیف پول شهروندان باشد.
mBridge و دور زدن دلار
پروژه ای که از نظر ژئوپلیتیکی پرمخاطب است، تسویه مرزی چند CBDC است که نمونه آن پروژه mBridge است که بانک های مرکزی چین، هنگ کنگ، تایلند و امارات (با سایرین که به آن ملحق می شوند) را در یک پلت فرم مشترک برای تسویه مستقیم پرداخت های فرامرزی، بدون بانک های خبرنگار یا دلار، به هم مرتبط کرد. این به حداقل مرحله محصول قابل دوام رسید، و اگرچه BIS در سال 2024 از پروژه عقب نشینی کرد، اعضای موسس اعلام کردند که قصد ادامه دارند. جاه طلبی روشن است: راه آهن تسویه تجاری که به سیستم مالی ایالات متحده وابسته نیست، چالشی بلندمدت برای تسلط دلار.
به چه چیزی اضافه می کند
آسیا به طور همزمان پول شهروندان را دیجیتالی می کند و نحوه حل و فصل کشورها با یکدیگر را دوباره تنظیم می کند. بخش خرده فروشی سوالات مربوط به حفظ حریم خصوصی و کنترل هر CBDC را مطرح می کند. طرف فرامرزی دارای وزن واقعی ژئوپلیتیکی است که به آرامی نقش دلار را به عنوان ارز تسویه حساب در جهان کاهش می دهد. هیچکدام یک شبه همه چیز را تغییر نمیدهند، پذیرش خردهفروشی سخت است، و شبکههای دلاری عمیقاً ریشهدار شدهاند، اما جهتگیری غیرقابل انکار است و در آسیا تنظیم میشود. هر کسی که در مورد آینده پول جدی است، ابتدا باید این منطقه را تماشا کند.
🔑 غذای کلیدی
آسیا در دو مسیر توسعه جهانی CBDC را رهبری می کند. خردهفروشی: e-CNY چین بزرگترین پایلوت جهان است و هند روپیه دیجیتال زنده دارد، اگرچه هر دو در برابر پرداختهای خصوصی عالی با پذیرش ارگانیک کم مواجه هستند (Alipay/WeChat، UPI). عمدهفروشی و فرامرزی: بسیاری از بانکهای مرکزی آسیا ریلهای بین بانکی میسازند و پلتفرمهایی مانند mBridge (چین، هنگ کنگ، تایلند، امارات متحده عربی) با هدف تسویه تجارت بدون دلار آمریکا، چالشی طولانیمدت برای تسلط دلار است. طرف خرده فروشی سوالات حریم خصوصی را مطرح می کند. سمت فرامرزی دارای وزن ژئوپلیتیکی است.
چه معنایی برای شما دارد
این آسیا محورترین داستان پولی است که وجود دارد: منطقه خط مقدم جهانی هم برای CBDC های خرده فروشی و هم برای تسویه حساب های فرامرزی با دور زدن دلار است. آنچه که بانکهای مرکزی آسیایی اکنون میسازند، الگویی را تعیین میکند که بقیه جهان از آن پیروی خواهند کرد، و این زمینه را برای هر کسی که در منطقه تلاش میکند بفهمد پول و حاکمیت پولیشان به کجا میرود، ایجاد میکند.
سوالات متداول
کدام کشورهای آسیایی پیشرفته ترین CBDC ها را دارند؟▼
چین با e-CNY (یوآن دیجیتال)، بزرگترین پایلوت خرده فروشی در جهان، در سطح جهانی پیشتاز است و هند روپیه دیجیتال را راه اندازی کرده است. هنگ کنگ، تایلند، سنگاپور و دیگران پروژه های عمده فروشی و فرامرزی را اجرا می کنند. آسیا در مجموع پیشرفته ترین منطقه برای توسعه CBDC است که بسیار جلوتر از اکثر اقتصادهای غربی است.
mBridge چیست و چرا اهمیت دارد؟▼
mBridge (پروژه mBridge) یک پلتفرم چند CBDC است که بانکهای مرکزی، در اصل چین، هنگ کنگ، تایلند و امارات متحده عربی را برای تسویه مستقیم پرداختهای فرامرزی بدون بانکهای خبرنگار یا دلار آمریکا به یکدیگر متصل میکند. به حداقل مرحله محصول قابل دوام رسید. BIS در سال 2024 عقب نشینی کرد، اما اعضای موسس نشان دادند که ادامه خواهند داد. این به عنوان یک چالش بالقوه درازمدت برای تسویه حساب جهانی مبتنی بر دلار اهمیت دارد.
آیا CBDC ها به سلطه دلار آمریکا پایان خواهند داد؟▼
نه به سرعت. پلتفرمهای CBDC فرامرزی مانند mBridge برای فعال کردن تسویه تجارت خارج از سیستم دلار طراحی شدهاند، و این جاهطلبی واقعی است، اما اثرات شبکه، عمق و اعتماد دلار عمیقاً ریشهدار است. به جای جابجایی ناگهانی، انتظار فرسایش تدریجی در حاشیه کریدورهای تجاری خاص را داشته باشید.
به خواندن ادامه دهید
موضوعات مرتبط در سراسر هاب
📚 منابع و ادامه مطلب
منابع معتبر و منابع اولیه استفاده شده در این راهنما.