CBDC ها چیست؟
📖 9 دقیقه خواندن
Quick Answer
بیشتر پولی که از قبل استفاده می کنید دیجیتال است: اعداد موجود در پایگاه داده بانک، ادعایی از بانک به جای دولت. یک ارز دیجیتال بانک مرکزی تغییر می دهد که چه کسی پشت این عدد ایستاده است. این بدهی مستقیم بانک مرکزی است، پول دولتی به صورت دیجیتال، هیچ بانک تجاری در این بین وجود ندارد. تا زمانی که متوجه میشوید که به صادرکننده اجازه میدهد پول را به روشهایی که نه نقدی و نه حساب بانکی اجازه نمیدهد، ببیند، برنامهریزی کند و کنترل کند، به نظر فنی میرسد. آسیا سریعتر از هر کسی اینها را می سازد، به همین دلیل است که درک آنها در اینجا مهم است.
💡 جایی که یک CBDC نشسته است
به سه نوع پول در گوشی خود فکر کنید. پول نقد اسکناس عکس گرفته شده، پول دولت، ناشناس است، اما شما باید چیز فیزیکی را نگه دارید. موجودی بانکی یک IOU از بانک شما است، راحت اما به دستور منجمد می شود. CBDC اسکناسی است که کاملا دیجیتال ساخته شده است: پول خود ایالت، مانند یک برنامه بانکی قابل خرج کردن است، اما صادرکننده قادر به مشاهده و شکل دادن به هر تراکنش است. این برنامه پول نقد "پشتیبانی از دولت" را با راحتی یک برنامه بانکی ادغام می کند و یک لایه کنترلی اضافه می کند که هیچ کدام نداشتند.
CBDC های خرده فروشی در مقابل عمده فروشی
دو حیوان بسیار متفاوت تحت یک نام وجود دارد. یک CBDC خردهفروشی، پول نقد دیجیتالی برای عموم است، چیزی که در یک مغازه خرج میکنید، و بحثبرانگیز است زیرا زندگیهای معمولی را تحت تأثیر قرار میدهد. CBDC عمده فروشی ابزار تسویه حساب است که فقط بانک ها و مؤسسات از آن برای جابجایی مبالغ هنگفت بین یکدیگر استفاده می کنند، به مراتب کمتر قابل مشاهده و به مراتب کمتر مورد بحث است. e-CNY چین گل سرسبد پروژه خرده فروشی است. بسیاری از بانک های مرکزی آسیایی دیگر در ابتدا در حال ساختن ریل های عمده فروشی هستند. وقتی سرفصل ها می گویند "CBDC"، بپرسید کدام نوع، مخاطرات حریم خصوصی تقریباً به طور کامل در بخش خرده فروشی است.
چگونه یک CBDC با پولی که قبلاً استفاده می کنید متفاوت است
موجودی بانکی شما وعده یک شرکت خصوصی است. اگر بانک شکست بخورد، بیمه سپردهها، نه بانک مرکزی، چیزی است که از شما محافظت میکند. یک CBDC آن لایه میانی را حذف می کند: پول بدهی مستقیم بانک مرکزی است، بنابراین نمی تواند مانند یک بانک "شکست بخورد". این نقطه فروش است. هزینه آن واسطه گری است، صادرکننده اکنون دید مستقیم و کنترلی بر پرداخت های خرده فروشی دارد که قبلاً در هزاران دفتر خصوصی جداگانه زندگی می کردند. بیشتر طرحها CBDCها را برای توزیع از طریق بانکها هدایت میکنند (یک مدل دو لایه)، اما دفتر کل و قوانین با دولت مینشینند.
چرا این ارز رمزنگاری شده نیست
یک CBDC کلمه "ارز دیجیتال" و تقریبا هیچ چیز دیگری را قرض می گیرد. بیت کوین غیرمتمرکز، ثابت در عرضه، نام مستعار و مقاوم در برابر سانسور است. هیچ کس نمی تواند آن را منجمد یا معکوس کند. یک CBDC از نظر طراحی برعکس است: متمرکز، به صلاحدید بانک مرکزی صادر میشود، مرتبط با هویت و قابل برنامهریزی است تا ناشر بتواند وجوه را محدود، منقضی یا پس بگیرد. آنطور که تیترها نشان میدهند رقیب نیستند، آنها تقریباً مخالف هستند که اتفاقاً صفحه نمایش را به اشتراک میگذارند. نامیدن یک CBDC "کریپتو دولتی" مهمترین حقایق را معکوس می کند.
چرا بانک های مرکزی آنها را می خواهند
انگیزه ها واقعی هستند نه کارتونی. کارایی پرداخت و انعطاف پذیری؛ شمول مالی برای افراد بدون بانک؛ جایگزین عمومی برای غول های پرداخت خصوصی (در چین، Alipay و WeChat Pay)؛ دفاع در برابر استیبل کوین های خصوصی و دلارهای دیجیتال خارجی؛ و برای برخی، سیاست پولی سریعتر و تسویه مرزی که سیستم دلار را دور می زند. اینها اهداف مشروع هستند. بحث صادقانه این نیست که آیا CBDC ها کاربرد دارند یا خیر، بلکه این است که آیا قدرت های کنترل و نظارتی که به دولت می دهند ارزش این استفاده ها را دارند یا خیر، و چه محدودیت هایی، در صورت وجود، در قانون نوشته شده است.
جایی که این در آسیا پیش می رود
آسیا خط مقدم جهانی است. چین بزرگترین خلبان خرده فروشی روی زمین را اداره می کند. هند یک روپیه دیجیتال راه اندازی کرد. هنگ کنگ، تایلند، سنگاپور و دیگران آزمایش های عمده فروشی و فرامرزی را اجرا می کنند، از جمله پلتفرم هایی که برای تسویه تجارت بدون دلار آمریکا طراحی شده اند. برای مردم منطقه، این یک سند سیاست دور نیست، بلکه پولی است که ممکن است ظرف چند سال به تلفن های آنها برسد. دانستن اینکه یک CBDC چه کاری می تواند انجام دهد و چه کاری نمی تواند انجام دهد، قبل از اینکه به طور پیش فرض باشد، تفاوت بین یک شهروند آگاه و یک شهروند شگفت زده است.
🔑 غذای کلیدی
CBDC پولی است که مستقیماً توسط بانک مرکزی به شکل دیجیتال صادر می شود، یک بدهی دولتی، نه سپرده بانکی و نه یک ارز دیجیتال. CBDC های خرده فروشی (پول نقد دیجیتال برای عموم) سهام واقعی حریم خصوصی را حمل می کنند. CBDC های عمده فروشی لوله کشی بین بانکی هستند. آنها با تراز بانکی شما با حذف لایه میانی خصوصی و با بیت کوین به دلیل متمرکز بودن، مرتبط با هویت و قابل برنامه ریزی متفاوت هستند. بانک های مرکزی دلایل واقعی برای ایجاد آنها دارند. سوال باز این است که آنها کنترل و نظارت را فعال می کنند. آسیا پیشتاز عرضه است.
چه معنایی برای شما دارد
آسیا جایی است که CBDCها از تئوری به تلفنها سریعتر حرکت میکنند: یوان دیجیتال چین بزرگترین پایلوت جهان است، هند روپیه دیجیتال زنده دارد، و بانکهای مرکزی منطقهای در حال سیمکشی تسویهحساب CBDC برون مرزی هستند. برای خوانندگان آسیایی، این مهم ترین داستان پولی دهه است، و درک زودهنگام آن یک ضرورت مدنی و مالی است، نه یک کنجکاوی.
سوالات متداول
آیا CBDC همان بیت کوین است؟▼
نه، در بیشتر جهات آنها متضاد هستند. بیت کوین غیرمتمرکز، ثابت در عرضه، نام مستعار و مقاوم در برابر سانسور است. یک CBDC توسط یک بانک مرکزی صادر و کنترل می شود، با هویت مرتبط است، به تشخیص ناشر عرضه می شود نامحدود و قابل برنامه ریزی است تا وجوه را بتوان محدود یا معکوس کرد. آنها عبارت "ارز دیجیتال" و چیزهای دیگر را به اشتراک می گذارند.
آیا CBDC همان پول حساب بانکی من است؟▼
خیر. موجودی بانکی شما ادعایی از یک بانک خصوصی است. یک CBDC یک بدهی مستقیم بانک مرکزی است و هیچ بانک تجاری پشت آن نیست. این امر آن را از ورشکستگی بانک ایمنتر میکند، اما لایه واسطه خصوصی را حذف میکند و به دولت یک دید مستقیم بالقوه و کنترل بر پرداختهای خردهفروشی میدهد.
کدام کشورها از نظر CBDC جلوتر هستند؟▼
چین با e-CNY (یوآن دیجیتال)، بزرگترین خلبان خرده فروشی در جهان، پیشتاز است و هند روپیه دیجیتال را راه اندازی کرده است. چندین بانک مرکزی آسیا و خلیج فارس در حال توسعه پلتفرم های CBDC عمده فروشی و فرامرزی هستند. بسیاری از بانک های مرکزی غربی در حال تحقیق هستند، اما با احتیاط بیشتری حرکت می کنند، تا حدی به خاطر نگرانی های مربوط به حفظ حریم خصوصی.
به خواندن ادامه دهید
موضوعات مرتبط در سراسر هاب
📚 منابع و ادامه مطلب
منابع معتبر و منابع اولیه استفاده شده در این راهنما.