Bitcoin DeFi (BTCfi) توضیح داده شده است
📖 10 دقیقه خواندن
Quick Answer
بیت کوین بزرگترین و ایمن ترین دارایی رمزنگاری است و در بیشتر عمر خود کمترین کاربرد را در DeFi دارد. سادگی عمدی آن، چیزی که باعث میشود پولی به نظر برسد، همچنین به این معنی است که نمیتواند قراردادهای هوشمند پیچیدهای را که به وامدهی، تجارت و سود در زنجیرههایی مانند اتریوم قدرت میدهد، اجرا کند. "BTCfi"، تامین مالی بیت کوین، تلاشی است که به سرعت در حال رشد است برای تغییر آن: به مردم اجازه می دهد از بیت کوین به عنوان وثیقه مولد و سرمایه DeFi بدون فروش آن استفاده کنند. این یکی از جالبترین مرزها در کریپتو است، و همچنین جایی است که شکاف بین تبلیغات تبلیغاتی و واقعیت امن بسیار زیاد است.
🏦 طلایی که بالاخره حرکت می کند
نگه داشتن بیت کوین مانند داشتن یک شمش طلا در یک خزانه بوده است: بسیار ارزشمند است، اما فقط در آنجا نشسته اید. BTCfi تلاشی برای ایجاد یک منطقه مالی در اطراف خزانه است، بنابراین می توان طلا را در مقابل آن قرض گرفت، امانت داد، و بدون فروش آن را به کار انداخت. قول جذاب است. نکته مهم این است که بیرون آوردن طلا از خزانه فوقالعاده امن بیتکوین و وارد شدن به آن منطقه مالی معمولاً به معنای انتقال آن به سیستمهای کمتر اثباتشده است و این منطقه تنها به اندازه جادههایی که آن را به هم متصل میکنند امن است.
چرا بیت کوین برای انجام DeFi به کمک نیاز دارد؟
اسکریپت بیت کوین عمداً محدود است، برای جابجایی و حفظ ارزش طراحی شده است، نه برای اجرای برنامه های دلخواه. محافظه کاری یک ویژگی است: قطعات متحرک کمتر به معنای راه های کمتری برای شکستن با ارزش ترین بلاک چین است. اما این بدان معناست که خود بیت کوین نمی تواند قراردادهای هوشمند مورد نیاز DeFi را میزبانی کند. بنابراین BTCfi در اطراف لایه پایه کار میکند و از توکنهای پیچیده، زنجیرههای جانبی، لایههای ۲ و پروتکلهای جدید استفاده میکند تا قابلیت برنامهریزی بیتکوین را در جاهای دیگر بدهد، در حالی که تلاش میکند تا حد ممکن امنیت بیتکوین را حفظ کند. تنش مرکزی BTCfi دقیقاً این مبادله است: سودمندی در مقابل میزان دوری شما از امنیت بیت کوین.
رویکردهای اصلی
چندین مسیر وجود دارد. بیت کوین پیچیده (مانند WBTC) بیت کوین را به عنوان یک توکن در اتریوم یا سایر زنجیره ها نشان می دهد تا بتواند راحت وارد DeFi آنها شود، اما شما به هر کسی که بیت کوین واقعی را نگه می دارد اعتماد دارید. زنجیرههای جانبی و لایههای ۲ (مانند Rootstock، Stacks و Lightning برای پرداختها) قراردادهای هوشمند یا انتقالهای سریع متصل به بیتکوین را در درجات مختلف اجرا میکنند. هدف پروتکلهای جدیدتر قفل شدن بیتکوین برای کمک به ایمن کردن شبکههای اثبات سهام و کسب پاداش است (شکلی از «به اشتراک گذاشتن بیت کوین» که واقعاً تأمین امنیت بین زنجیرهای است). هر رویکرد شرط بندی متفاوتی بر روی طیف امنیت در مقابل عملکرد می گذارد.
کارهایی که می توانید با BTCfi انجام دهید
موارد استفاده عملی منعکس کننده DeFi معمولی است: به بیت کوین (یا بیت کوین بسته بندی شده) قرض دهید تا سود کسب کنید. استیبل کوین در مقابل بیت کوین را بدون فروش آن قرض بگیرید (مفید برای نقدینگی بدون فروش مشمول مالیات یا از دست دادن موقعیت خود). تامین نقدینگی؛ and access yield strategies. جذابیت برای دارندگان بیت کوین طولانی مدت واقعی است، ارزش بیت کوین خود را بدون تسلیم شدن قفل کنید. اما هر یک از این موارد شامل انتقال بیت کوین به خارج از حضانت شخصی به یک پروتکل، یک بسته بندی یا طرف مقابل است که دقیقاً همان جایی است که خطر وارد می شود.
خطرات صادقانه
BTCfi نقاط قوت بیت کوین را روی سیستم هایی قرار می دهد که ممکن است آنها را به اشتراک نگذارند. بیت کوین پیچیده شده دارای خطر نگهبان یا پل است، اگر نهادی که بیت کوین واقعی را در اختیار دارد شکست بخورد یا هک شود، توکن پیچیده شما ممکن است از بین برود (و به یاد بیاورید پل ها بیشترین هک شدن کریپتوها هستند). زنجیره های جانبی و پروتکل های جدید امنیت و سابقه بسیار کمتری نسبت به لایه پایه بیت کوین دارند. اشکالات قراردادهای هوشمند، طرحهای De-pegs و «Staking بیت کوین» که واقعاً فقط وام میدهند، همگی اعمال میشوند. خلاصه صریح: لحظهای که بیتکوین شما برای بازدهی خود نگهبانی را ترک میکند، دیگر از امنیت بینظیر بیتکوین بهرهای نمیبرد، در معرض هر چیزی است که آن را به آن منتقل کردهاید.
چگونه در مورد آن فکر کنیم
BTCfi واقعا امیدوار کننده و واقعاً زود است. یک موضع معقول: هسته بیت کوین خود را به عنوان پایگاه امنی که قرار است باشد، در حالت سرد و دست نخورده نگه دارید. اگر BTCfi را کاوش می کنید، آن را به عنوان سرمایه ریسک تلقی می کنید، فقط از پروتکل ها و متولیان به خوبی تثبیت شده استفاده می کنید، دقیقاً متوجه می شوید که بسته بندی یا قفل کردن بیت کوین شما شامل چه مواردی می شود، و به خصوص مراقب اعداد چشم نواز «بازده بیت کوین» باشید، زیرا بازده بیت کوین کم خطر واقعی کمیاب است و اکثر بازده های بالا ریسک وام دهی را پنهان می کنند. فرصت تولید بیت کوین واقعی است. تاریخچه طولانی افرادی که بیت کوین را با تعقیب بازدهی از دست می دهند نیز همینطور است.
🔑 غذای کلیدی
BTCfi DeFi، وام، استقراض در برابر بیت کوین، بازده، قراردادهای هوشمند را به بیت کوین می آورد، که نمی تواند به صورت بومی آنها را اجرا کند زیرا برنامه نویسی آن عمداً محدود است. از طریق بیت کوین پیچیده (مثلاً WBTC، با ریسک حافظ/پل)، زنجیرههای جانبی و لایههای ۲ (روت استوک، پشتهها، لایتنینگ) و پروتکلهای جدیدتری که بیت کوین را قفل میکنند تا به امنیت زنجیرههای دیگر برای دریافت پاداش کمک کند، کار میکند. جذابیت، باز کردن ارزش بیت کوین بدون فروش آن است. نکته مهم این است که لحظه ای که بیت کوین از حضانت خود خارج می شود، امنیت لایه پایه بیت کوین را از دست می دهد و خطرات هر چیزی را که به آن نقل مکان کرده است می پذیرد. BTC اصلی خود را در سردخانه نگهداری کنید. با BTCfi به عنوان سرمایه ریسک پذیر برخورد کنید.
چرا این برای شما مهم است
Bitcoin is the dominant crypto holding across much of Asia, and BTCfi yield products are marketed heavily to the region's large base of long-term holders looking to earn on idle BTC. درک اینکه بیتکوین واقعاً چیست، و اینکه بیتکوین لحظهای که ضمانتهای امنیتی خود را از دست میدهد، از دارندگان آسیایی در برابر الگوی مکرر از دست دادن بیتکوین در حالی که به دنبال بازدهی هستند، محافظت میکند.
سوالات متداول
BTCfi (Bitcoin DeFi) چیست؟▼
BTCfi تلاشی است برای آوردن قابلیتهای DeFi، وامدهی، استقراض در مقابل بیتکوین، بازده و قراردادهای هوشمند به بیتکوین، که نمیتواند آنها را به صورت بومی اجرا کند، زیرا برنامهنویسی آن عمداً محدود است. این در اطراف لایه پایه با استفاده از بیتکوین پیچیده، زنجیرههای جانبی و لایههای ۲ (مانند Rootstock، Stacks، Lightning) و پروتکلهای جدیدتر کار میکند، که هر کدام بخشی از امنیت بیتکوین را برای کارکردهای بیشتر معامله میکنند.
آیا کسب بازده بیت کوین از طریق BTCfi امن است؟▼
این خطر واقعی و اغلب دست کم گرفته شده را به همراه دارد. سودآوری به معنای انتقال بیت کوین به خارج از حضانت شخصی به یک بسته بندی، پروتکل یا طرف مقابل است، در این مرحله دیگر از امنیت لایه پایه بیت کوین بهره نمی برد و در معرض شکست نگهبان، هک پل، اشکالات قرارداد هوشمند، یا de-pegs قرار می گیرد. بازده واقعی بیت کوین کم خطر کمیاب است، بنابراین نرخ های چشم نواز «بازده بیت کوین» را به عنوان یک هشدار در نظر بگیرید و ذخایر اصلی خود را در سردخانه نگه دارید.
بیت کوین پیچیده (WBTC) چیست؟▼
بیت کوین پیچیده شده یک توکن در زنجیره دیگری (مانند اتریوم) است که نشان دهنده بیت کوین واقعی است که توسط یک متولی یا پل نگهداری می شود و به بیت کوین اجازه می دهد وارد DeFi آن زنجیره شود. راحت است اما اعتماد را معرفی می کند: اگر متولی یا پل نگهدارنده بیت کوین زیربنایی شکست بخورد یا هک شود، توکن پیچیده شده می تواند ارزش خود را از دست بدهد. این ابزار مفیدی است، اما مانند نگه داشتن بیت کوین در حضانت شخصی نیست.
به خواندن ادامه دهید
موضوعات مرتبط در سراسر هاب
📚 منابع و ادامه مطلب
منابع معتبر و منابع اولیه استفاده شده در این راهنما.