Apa itu CBDC?
๐ 9 min baca
Quick Answer
Sebagian besar uang yang Anda gunakan sudah berbentuk digital: angka-angka di database bank, merupakan klaim terhadap bank, bukan pada negara. Mata uang digital bank sentral mengubah siapa yang berdiri di belakang angka tersebut. Itu tanggung jawab langsung bank sentral, uang negara dalam bentuk digital, tidak ada bank komersial di antaranya. Kedengarannya seperti sebuah masalah teknis sampai Anda menyadari bahwa hal itu memungkinkan penerbitnya melihat, memprogram, dan mengendalikan uang dengan cara yang tidak diizinkan oleh uang tunai atau rekening bank. Asia mengembangkan teknologi ini lebih cepat dibandingkan negara lain, oleh karena itu pemahaman tentang teknologi merupakan hal yang penting di sini.
๐ก Tempat CBDC berada
Bayangkan tiga jenis uang di ponsel Anda. Uang tunai adalah uang kertas yang difoto, uang negara, anonim, tetapi fisiknya harus dipegang. Saldo bank adalah IOU dari bank Anda, praktis namun dibekukan sesuai perintah. CBDC adalah uang kertas yang dibuat sepenuhnya digital: uang negara, dapat dibelanjakan seperti aplikasi bank, namun penerbitnya dapat mengawasi dan membentuk setiap transaksi. Ini menggabungkan uang tunai yang โdidukung negaraโ dengan kenyamanan aplikasi bank, dan menambahkan lapisan kontrol yang tidak dimiliki sebelumnya.
CBDC eceran vs grosir
Ada dua hewan yang sangat berbeda dengan satu nama. CBDC ritel adalah uang digital untuk masyarakat, apa yang akan Anda belanjakan di toko, dan ini kontroversial karena menyentuh kehidupan biasa. CBDC grosir adalah alat penyelesaian yang hanya digunakan oleh bank dan institusi untuk memindahkan sejumlah besar uang antara satu sama lain, jauh lebih tidak terlihat dan tidak terlalu diperebutkan. E-CNY Tiongkok adalah proyek ritel andalan; banyak bank sentral Asia lainnya diam-diam membangun jalur grosir terlebih dahulu. Ketika berita utama menyebutkan "CBDC", tanyakan jenisnya, taruhan privasi hampir seluruhnya berada di sisi ritel.
Perbedaan CBDC dengan uang yang sudah Anda gunakan
Saldo bank Anda adalah janji perusahaan swasta; jika bank gagal, asuransi simpanan, bukan bank sentral, yang melindungi Anda. CBDC menghilangkan lapisan tengah tersebut: uang adalah tanggung jawab langsung bank sentral, sehingga tidak bisa "gagal" seperti bank. Itulah nilai jualnya. Biayanya adalah intermediasi, penerbit sekarang mempunyai potensi pandangan langsung, dan kendali atas, pembayaran ritel yang sebelumnya berada di dalam ribuan buku besar swasta yang terpisah. Sebagian besar desain mengarahkan CBDC melalui bank untuk didistribusikan (model dua tingkat), tetapi buku besar dan aturannya berada di tangan negara bagian.
Mengapa ini bukan mata uang kripto
CBDC meminjam kata "mata uang digital" dan hampir tidak ada kata lain. Bitcoin terdesentralisasi, pasokannya tetap, nama samaran, dan tahan sensor; tidak ada yang bisa membekukan atau membalikkannya. CBDC memiliki desain yang berlawanan: terpusat, diterbitkan atas kebijaksanaan bank sentral, terhubung dengan identitas, dan dapat diprogram sehingga penerbit dapat membatasi, kedaluwarsa, atau mengambil kembali dana. Mereka bukanlah pesaing seperti yang tersirat dalam berita utama, mereka adalah kebalikannya yang kebetulan berbagi layar. Menyebut CBDC sebagai "kripto pemerintah" membuat fakta terpenting menjadi terbalik.
Mengapa bank sentral menginginkannya?
Motifnya asli, bukan kartun. Efisiensi dan ketahanan pembayaran; inklusi keuangan bagi masyarakat yang tidak mempunyai rekening bank; alternatif publik dibandingkan raksasa pembayaran swasta (di Tiongkok, selain Alipay dan WeChat Pay); pertahanan terhadap stablecoin swasta dan dolar digital asing; dan, bagi sebagian orang, kebijakan moneter yang lebih cepat dan penyelesaian lintas batas yang melewati sistem dolar. Ini adalah tujuan yang sah. Perdebatan jujurnya bukanlah apakah CBDC mempunyai kegunaannya, melainkan apakah kewenangan kontrol dan pengawasan yang mereka berikan kepada negara layak untuk digunakan, dan batasan apa, jika ada, yang dituangkan dalam undang-undang.
Hal ini akan mengarah ke Asia
Asia adalah garis depan global. Tiongkok menjalankan percontohan ritel terbesar di dunia; India meluncurkan rupee digital; Hong Kong, Thailand, Singapura, dan negara lain menjalankan eksperimen grosir dan lintas batas, termasuk platform yang dirancang untuk menyelesaikan perdagangan tanpa dolar AS. Bagi masyarakat di kawasan ini, hal ini bukanlah sebuah dokumen kebijakan jarak jauh, melainkan uang yang mungkin akan masuk ke ponsel mereka dalam beberapa tahun ke depan. Mengetahui apa yang bisa dan tidak bisa dilakukan CBDC, sebelum menjadi default, adalah perbedaan antara warga negara yang terinformasi dan warga negara yang terkejut.
๐ Pengambilan kunci
CBDC adalah uang yang dikeluarkan langsung oleh bank sentral dalam bentuk digital, merupakan kewajiban negara, bukan deposito bank dan bukan mata uang kripto. CBDC ritel (uang digital untuk publik) mempunyai taruhan privasi yang nyata; CBDC grosir adalah pipa antar bank. Mereka berbeda dari saldo bank Anda dengan menghilangkan lapisan tengah pribadi, dan dari Bitcoin karena terpusat, terhubung dengan identitas, dan dapat diprogram. Bank sentral punya alasan kuat untuk membangunnya; pertanyaan terbukanya adalah kontrol dan pengawasan yang dimungkinkannya. Asia memimpin peluncurannya.
Apa artinya bagi Anda
Asia adalah tempat dimana CBDC bergerak paling cepat dari teori ke telepon: yuan digital Tiongkok adalah percontohan terbesar di dunia, India memiliki rupee digital yang aktif, dan bank sentral regional sedang melakukan penyelesaian CBDC lintas batas. Bagi pembaca di Asia, ini adalah kisah keuangan yang paling penting dalam dekade ini, dan memahaminya sejak dini adalah sebuah kebutuhan sipil dan finansial, bukan rasa ingin tahu.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah CBDC sama dengan Bitcoin?โผ
Tidak, dalam banyak hal keduanya bertolak belakang. Bitcoin terdesentralisasi, pasokannya tetap, nama samaran, dan tahan sensor; CBDC diterbitkan dan dikendalikan oleh bank sentral, terhubung dengan identitas, persediaan tidak terbatas sesuai kebijakan penerbit, dan dapat diprogram sehingga dana dapat dibatasi atau dibatalkan. Mereka berbagi frasa โmata uang digitalโ dan sedikit lainnya.
Apakah CBDC sama dengan uang di rekening bank saya?โผ
Tidak. Saldo bank Anda merupakan klaim terhadap bank swasta; CBDC adalah tanggung jawab langsung bank sentral, dan tidak ada bank komersial yang berdiri di belakangnya. Hal ini membuatnya lebih aman dari kegagalan bank namun menghilangkan lapisan perantara swasta, sehingga memberikan negara potensi pandangan langsung dan kendali atas pembayaran ritel.
Negara mana yang paling maju dalam CBDC?โผ
Tiongkok memimpin dengan e-CNY (digital yuan), percontohan ritel terbesar di dunia, dan India telah meluncurkan rupee digital. Beberapa bank sentral Asia dan Teluk mengembangkan platform CBDC grosir dan lintas batas. Banyak bank sentral di negara-negara Barat yang melakukan penelitian namun bertindak lebih hati-hati, sebagian karena masalah privasi.
Teruslah membaca
Topik terkait di seluruh hub
๐ Sumber & bacaan lebih lanjut
Referensi resmi dan sumber utama yang digunakan dalam panduan ini.