CBDCとは何ですか?
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Quick Answer
あなたが使用するお金のほとんどはすでにデジタルです。つまり、銀行のデータベースにある数字であり、国ではなく銀行に対する請求です。中央銀行デジタル通貨によって、その数字の背後に誰が立つかが変わります。これは中央銀行の直接の責任であり、デジタル形式の国家資金であり、間に商業銀行は存在しません。これは、発行者が現金や銀行口座では決して許可されていない方法でお金を確認、プログラム、制御できるようにすることを理解するまでは、専門的な話のように聞こえます。アジアはこれらをどこよりも早く構築しているため、ここではまずそれらを理解することが重要です。
💡 CBDC の所在地
携帯電話に 3 種類のお金が入っていると考えてください。現金は写真に撮られた紙幣であり、国のお金であり、匿名ですが、物理的なものを持たなければなりません。銀行残高は銀行からの借用証書であり、便利ではありますが、命令に応じて凍結されます。 CBDC は完全にデジタル化された紙幣です。国独自のお金で、銀行アプリのように使用できますが、発行者はあらゆる取引を監視し、形成することができます。現金の「国家支援」と銀行アプリの利便性を融合し、どちらにもなかった制御層を追加します。
小売CBDCと卸売CBDC
1 つの名前の下に 2 つのまったく異なる動物がいます。小売CBDCは一般向けのデジタル現金であり、お店で使うようなものですが、一般の生活に関わるものであるため物議を醸しています。ホールセールCBDCは、銀行や機関のみが相互に多額の資金を移動するために使用する決済ツールであり、あまり目立たず、争点もはるかに少ないです。中国の e-CNY は主力小売プロジェクトです。他の多くのアジアの中央銀行は、静かにホールセールレールを最初に構築しています。見出しに「CBDC」と書かれている場合は、どの種類のものかを尋ねてください。プライバシーに関する利害はほぼ完全に小売側にあります。
CBDC はすでに使用しているお金とどう違うのか
あなたの銀行残高は民間企業の約束です。銀行が破綻した場合、あなたを守ってくれるのは中央銀行ではなく預金保険です。 CBDC はその中間層を取り除きます。つまり、お金は中央銀行の直接の責任であるため、銀行のように「破綻」することはありません。それがセールスポイントです。コストは仲介であり、発行者は現在、これまで何千もの個別のプライベート台帳内に存在していた小売支払いを直接参照し、管理できる可能性があります。ほとんどの設計では、CBDC は銀行を経由して配布されます (2 層モデル) が、台帳と規則は州に準拠します。
なぜ暗号通貨ではないのか
CBDC は「デジタル通貨」という言葉を借用したものであり、それ以外はほとんど何もありません。ビットコインは分散化され、固定供給され、匿名性があり、検閲に耐性があります。誰もそれを凍結したり元に戻したりすることはできません。 CBDC は設計上その逆です。中央集中型で、中央銀行の裁量で発行され、ID にリンクされ、発行者が資金を制限、期限切れ、または回収できるようにプログラム可能です。彼らは見出しが示すような競争相手ではなく、たまたま画面を共有したほぼ正反対の関係にあります。 CBDCを「政府暗号」と呼ぶと、最も重要な事実が後退してしまいます。
中央銀行がそれを望む理由
動機は漫画的ではなく現実的です。支払いの効率性と回復力。銀行口座を持たない人々への金融包摂。民間決済大手（中国ではAlipayやWeChat Pay）に代わる公的な代替手段。民間のステーブルコインや外国のデジタルドルに対する防御。そして一部の人にとっては、より迅速な金融政策とドルシステムを迂回する国境を越えた決済。これらは正当な目標です。正直な議論は、CBDCに用途があるかどうかではなく、CBDCが国家に与える管理と監視の権限がその用途に値するかどうか、そして、もしあればどのような制限が法律に盛り込まれるかということである。
アジアの今後の方向性
アジアは世界の最前線です。中国は地球上で最大規模の小売試験を実施している。インドはデジタルルピーを開始しました。香港、タイ、シンガポールなどは、米ドルを使わずに貿易を決済するように設計されたプラットフォームを含む、卸売および国境を越えた実験を行っています。この地域の人々にとって、これは遠い政策文書ではなく、数年以内に携帯電話に届くかもしれないお金だ。 CBDC がデフォルトになる前に、CBDC で何ができるか、何ができないかを知っているかどうかが、情報を知っている市民と驚いている市民の違いです。
🔑 重要なポイント
CBDC は、デジタル形式で中央銀行によって直接発行される通貨であり、銀行預金や暗号通貨ではなく、国の負債です。小売用 CBDC (一般向けデジタル キャッシュ) には、実際のプライバシーに関するリスクが伴います。ホールセールCBDCは銀行間の配管です。プライベート中間層が削除されているという点で銀行残高とは異なり、集中化され、ID にリンクされ、プログラム可能であるという点でビットコインとは異なります。中央銀行には中央銀行を設立する真の理由があります。未解決の問題は、それらが可能にする制御と監視です。アジアが展開をリードしています。
あなたにとってそれが何を意味するか
アジアはCBDCが理論から携帯電話への移行が最も早い地域です。中国のデジタル人民元は世界最大のパイロットであり、インドにはライブデジタルルピーがあり、地域の中央銀行は国境を越えたCBDC決済を配線しています。アジアの読者にとって、これはこの10年間で最も重大なお金の話であり、それを早期に理解することは、好奇心ではなく、市民的および経済的必要性です。
よくある質問
CBDC はビットコインと同じですか?▼
いいえ、ほとんどの点で、それらは正反対です。ビットコインは分散化され、固定供給され、匿名性があり、検閲に耐性があります。 CBDC は中央銀行によって発行および管理され、ID にリンクされ、発行者の裁量で無制限に供給され、資金を制限または取り消しできるようにプログラム可能です。彼らは「デジタル通貨」というフレーズを共有するだけで、それ以外はほとんど共有しません。
CBDC は私の銀行口座内のお金と同じですか?▼
いいえ、あなたの銀行残高は民間銀行に対する債権です。 CBDC は中央銀行の直接の責任であり、中央銀行を支援する商業銀行はありません。これにより、銀行の破綻からはより安全になるが、民間の仲介層が取り除かれ、国家が小売決済を直接把握し、管理できるようになる可能性がある。
CBDC で最も進んでいる国はどこですか?▼
中国は世界最大の小売実験事業であるe-CNY（デジタル人民元）でリードしており、インドはデジタルルピーを開始した。いくつかのアジアおよび湾岸の中央銀行は、ホールセールおよび国境を越えたCBDCプラットフォームを推進しています。多くの西側中央銀行は調査を行っているが、プライバシー上の懸念もあって、より慎重に動いている。
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