ビットコインの融資と利回りのリスク
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Quick Answer
ビットコインで利息を得るのは理想的だと思われますが、プラットフォームはまさにそれを提供しています。しかし、セルシウス、ブロックファイ、FTXの崩壊は顧客の何十億もの貯蓄を消し去り、仮想通貨の利回りは決して無料ではなく、利回りプラットフォーム上の「あなたの」コインは実際にはあなたのものではない可能性があるという残酷な教訓を教えてくれました。正直な写真がこちらです。
💡 現実のチェック
ビットコインを利回りプラットフォームに投入することは、利息を約束して「信じてください、安全に投資されています」と言う見知らぬ人に金を渡すようなものです。あなたはもう金を保持していません。賭けが外れたり、嘘をついていたりした場合、あなたは破産の無担保債権者となり、多くの場合最後尾に残ります。
実際の収量はどこから来るのか
利回りは魔法ではなく、お金を払って借りる人、通常はレバレッジを利用したトレーダー、またはコインで危険な賭けをするプラットフォームから得られます。宣伝されている利回りが高いということは、お金のリスクがより高いことを意味します。リターンがどこから得られるのかが明確にわからない場合は、リスクが存在しないのではなく、隠れていると考えてください。
数十億ドルを沈めたカウンターパーティーリスク
融資プラットフォームにビットコインを預けた瞬間、通常は保管権を放棄し、コインではなく借用書を所有することになります。プラットフォームが破産または詐欺的である場合、すべてを失う可能性があります。セルシウス、BlockFi、Voyager、FTX はすべて、これが理論的ではないことを示しました。つまり、顧客は破産の債権者になったのです。
CeFi と DeFi、どちらもリスクを伴う
集中型 (CeFi) 金融機関は、会社を信頼するように求めます。分散型（DeFi）プロトコルは企業をコードに置き換え、信頼を一部取り除きますが、スマートコントラクトのバグ、ハッキング、複雑さを追加します。どちらも「安全」ではありません。 DeFi は透明性がありますが、技術的で悪用可能です。 CeFiは簡単だが不透明で、見事に失敗している。
安全にどう考えるか
正直なスタンス: ビットコインの最も安全な利回りはゼロであり、自己管理で保管されます。利回りを追求する場合は、失っても十分に許容できる額だけリスクをとり、透明性を優先し、決して最高金利を追い求めず、リターンがあまりにも良すぎると思われる場合でも、最も古いルールを思い出してください。
🔑 重要なポイント
仮想通貨の融資と利回り商品は、ビットコインで実際のリスクを取ることによって利子を支払います。通常、入金は借用書の保管を放棄することを意味します。セルシウス、BlockFi、FTX は、顧客がすべてを失う可能性があることを証明しました。 CeFi と DeFi はどちらも深刻なリスクを伴います。ビットコインの最も安全な利回りはゼロであり、自己保管されており、「本当であるには良すぎる」レートはまさにそれです。
これがあなたにとって重要な理由
高利回りの暗号商品はアジア全域で積極的に販売されており、多くの場合、低い銀行金利や通貨安から逃れようとする貯蓄者をターゲットにしている。 FTX とセルシウスによる地域的な影響は深刻でした。利回りはリスクに等しいこと、そして入金されたコインが自分のものではない可能性があることを理解することは、宣伝されているリターンを追いかける前に重要な保護策となります。
よくある質問
ビットコインで収益を得るのは安全ですか?▼
いいえ、利回りは常に誰かがあなたのコインでリスクを負うことによって得られ、入金するということは通常、保管権を放棄することを意味します。セルシウスやFTXなどのプラットフォームは崩壊し、顧客は貯蓄を失いました。最も安全なアプローチは、ビットコインを自分で保有し、利回りを獲得しないことです。
CeFiとDeFiの利回りの違いは何ですか?▼
CeFi とは、企業を信頼してコインを貸し出すことを意味します。 DeFi は企業をスマート コントラクト コードに置き換えます。 CeFi は簡単ですが不透明で、大失敗しています。 DeFi は透明性がありますが、技術的であり、ハッキングやバグにさらされています。どちらも損失の現実的なリスクを伴います。
なぜCeliusとFTXの顧客はお金を失ったのでしょうか?▼
そこにコインを預けることは保管権を放棄することを意味するため、顧客はビットコインではなく借用書を保有していました。危険な賭けや詐欺によってプラットフォームが破産すると、顧客は破産の無担保債権者となり、ほとんど、あるいはまったく回収できませんでした。
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