How does a Bitcoin-backed loan work?

You pledge Bitcoin as collateral and receive a loan in stablecoins or fiat, typically at 30–50% loan-to-value (LTV). You keep exposure to BTC upside and repay over time to unlock your collateral. If BTC's price falls and your LTV breaches the limit, you must add collateral or face liquidation.

Do I pay tax on a Bitcoin loan?

In most jurisdictions, borrowing against Bitcoin is NOT a taxable event because you are not selling — but rules vary by country and can change. India, Japan and others treat disposals strictly; always confirm with a local tax professional before borrowing.

What is the safest way to borrow against Bitcoin?

Non-custodial / multisig models (e.g., Firefish-style peer-to-peer loans where your BTC sits in a 2-of-3 escrow rather than a lender's wallet) reduce counterparty risk versus custodial lenders that re-hypothecate collateral. Several large custodial lenders collapsed in 2022 — prefer transparency and conservative LTV.

What LTV should I use to avoid liquidation?

Conservative borrowers use 20–35% LTV, leaving a large buffer for Bitcoin's volatility. Higher LTV (50%+) means a moderate price drop can trigger liquidation. Lower LTV = safer but less borrowed. Never borrow against BTC you cannot afford to lose.

NamumuhunanMarch 6, 2026 · 9 min basahin

Mga Pautang sa Bitcoin sa Asya 2026 — Humiram Laban sa BTC Nang Hindi Nagbebenta

Quick Answer

Hinahayaan ka ng mga Bitcoin-backed na loan na humiram ng mga stablecoin o fiat laban sa iyong BTC sa 30–50% LTV nang hindi nagbebenta — para manatiling baligtad at maiwasan mo ang pagtatapon ng buwis sa karamihan ng mga bansa. Mas gusto ang mga non-custodial / multisig lender (tulad ng Firefish) kaysa sa custodial platform na muling gumagamit ng collateral. Gumamit ng konserbatibong LTV (20–35%) para maiwasan ang pagpuksa. Walang panganib: ang isang matalim na pagbaba ng BTC ay maaaring mag-liquidate sa iyong collateral.

Bakit Nanghihiram ang mga Asian Holders Laban sa Bitcoin

✓ I-access ang cash para sa mga gastusin nang hindi nagbebenta ng Bitcoin (at walang taxable disposal)
✓ Iwasan ang buwis sa capital gains sa mga market na may mataas na buwis tulad ng India (30%) o Japan (hanggang 55%)
✓ Panatilihing upside exposure ang BTC habang pinopondohan ang isang pagbili, negosyo o emergency
✓ I-bridge ang panandaliang pangangailangan ng liquidity nang hindi umaalis sa iyong pangmatagalang posisyon

Custodial vs Non-Custodial Loan

Non-custodial (mas ligtas) ★

Ang iyong BTC ay nasa isang multisig escrow (hal., 2-of-3), hindi ang wallet ng nagpapahiram. Ang tagapagpahiram ay hindi maaaring muling gamitin o mawala ang iyong collateral. Mas mababang panganib ng katapat. Halimbawang modelo: Firefish peer-to-peer na mga pautang.

Custodial

Hawak ng platform ang iyong BTC at maaaring muling i-hypothecate ito. Mas maginhawa, mas maraming feature — ngunit maraming custodial lender ang bumagsak noong 2022, na kumuha ng collateral ng customer sa kanila. Mahalaga ang tiwala at transparency.

Mga Panganib na Unawain

⚠️ Liquidation kung bumaba ang presyo ng Bitcoin at lumampas ang iyong LTV sa limitasyon
⚠️ Ang panganib ng counterparty sa mga nagpapahiram ng custodial na muling gumagamit ng iyong collateral
⚠️ Ang mga gastos sa interes na pinagsama-sama kung gaganapin nang pangmatagalan
⚠️ Regulatory at tax treatment na naiiba ayon sa bansang Asyano

Bisitahin ang Firefish

Para sa buong breakdown ng mga provider, mga rate at panuntunan ng bansa, tingnan ang aming Gabay sa Bitcoin Loan sa Asia.

Verdict

Ang isang Bitcoin loan ay isang makapangyarihang tool upang i-unlock ang pagkatubig nang hindi nagbebenta — lalo na sa mga merkado sa Asya na may mataas na buwis. Ngunit pinapalitan nito ang panganib sa presyo sa panganib sa pagpuksa. Manghiram ng konserbatibo, mas gusto ang non-custodial escrow, at huwag ipangako ang Bitcoin na hindi mo kayang ma-liquidate sa isang crash.

Pagsisiwalat ng kaakibat: maaari kaming makakuha ng komisyon kung mag-sign up ka sa pamamagitan ng aming mga link, nang walang karagdagang gastos sa iyo. Hindi payo sa pananalapi - palaging gawin ang iyong sariling pananaliksik.

Mga Madalas Itanong

Paano gumagana ang isang Bitcoin-backed loan?

Nangangako ka ng Bitcoin bilang collateral at makakatanggap ng loan sa mga stablecoin o fiat, karaniwang nasa 30–50% loan-to-value (LTV). Pinapanatili mong baligtad ang pagkakalantad sa BTC at magbabayad ka sa paglipas ng panahon upang i-unlock ang iyong collateral. Kung bumaba ang presyo ng BTC at lumampas ang iyong LTV sa limitasyon, dapat kang magdagdag ng collateral o harapin ang pagpuksa.

Nagbabayad ba ako ng buwis sa isang Bitcoin loan?

Sa karamihan ng mga hurisdiksyon, ang paghiram laban sa Bitcoin ay HINDI isang kaganapang nabubuwisan dahil hindi ka nagbebenta — ngunit ang mga panuntunan ay nag-iiba ayon sa bansa at maaaring magbago. Mahigpit na tinatrato ng India, Japan at iba pa ang mga pagtatapon; palaging kumpirmahin sa isang lokal na propesyonal sa buwis bago humiram.

Ano ang pinakaligtas na paraan ng paghiram laban sa Bitcoin?

Ang mga non-custodial / multisig na modelo (hal., Firefish-style na peer-to-peer na mga loan kung saan ang iyong BTC ay nasa 2-of-3 escrow sa halip na wallet ng isang nagpapahiram) ay nagbabawas sa panganib ng katapat kumpara sa mga custodial na nagpapahiram na muling nag-hypothecate ng collateral. Maraming malalaking tagapagpahiram ng custodial ang bumagsak noong 2022 — mas gusto ang transparency at konserbatibong LTV.

Anong LTV ang dapat kong gamitin para maiwasan ang pagpuksa?

Gumagamit ang mga konserbatibong borrower ng 20–35% LTV, na nag-iiwan ng malaking buffer para sa volatility ng Bitcoin. Ang mas mataas na LTV (50%+) ay nangangahulugan na ang katamtamang pagbaba ng presyo ay maaaring mag-trigger ng liquidation. Mas mababang LTV = mas ligtas ngunit hindi gaanong hiniram. Huwag kailanman humiram laban sa BTC na hindi mo kayang matalo.