DeFi (Desentralisadong Pananalapi)

Ang DeFi, desentralisadong pananalapi, ay muling gumagawa ng mga serbisyong pampinansyal tulad ng pangangalakal, pagpapahiram at pagkuha ng interes gamit ang mga bukas na smart contract sa halip na mga bangko. Maaaring gamitin ito ng sinumang may wallet, nang walang pahintulot, sa buong orasan. Ito ay tunay na makapangyarihan at tunay na mapanganib, at ang pag-unawa sa kung ano talaga ito ay pumutol sa parehong hype at takot.

Basahin ang gabay →

Hinahayaan ka ng decentralized exchange (DEX) na magpalit ng isang token para sa isa pa nang direkta mula sa iyong wallet, nang walang kumpanyang may hawak ng iyong mga pondo at walang pag-sign-up. Karamihan ay tumatakbo sa isang matalinong ideya na tinatawag na automated market maker (AMM) sa halip na isang tradisyonal na order book. Ang pag-unawa sa kung paano ito gumagana ay nagpapaliwanag ng slippage, mga bayarin, at kung bakit ibang-iba ang pakiramdam ng isang DEX sa Binance.

Basahin ang gabay →

Hinahayaan ka ng DeFi lending na kumita ng interes sa iyong crypto o humiram laban dito, nang walang bangko, walang credit check, at walang papeles, isang matalinong kontrata lamang. Ginagawa ito ng mga protocol tulad ng Aave at Compound nang malinaw at awtomatiko. Ang catch ay nasa mga detalye: over-collateralization at liquidation, na dapat mong maunawaan bago ka humiram ng isang solong dolyar.

Basahin ang gabay →

Nag-aalok ang yield farming ng ilan sa pinakamataas na na-advertise na return sa crypto, sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity sa mga DeFi protocol at mga bayarin sa kita at mga reward token. Ngunit ang mga kapansin-pansing APY na iyon ay nagtatago ng isang banayad na bitag na tinatawag na impermanent loss, kasama ang tunay na panganib sa protocol. Ang pag-unawa sa kung paano aktwal na gumagana ang mga gantimpala at ang mga panganib ay naghihiwalay sa mga matalinong magsasaka mula sa exit liquidity.

Basahin ang gabay →

Ang DeFi ay gumawa ng tunay na pagbabago, at bilyun-bilyong dolyar ang pagkalugi sa mga hack at scam. Ang parehong pagiging bukas na nagpapalakas dito ay ginagawa din itong palaruan para sa mga mapagsamantala at manloloko. Ang pag-alam sa mga partikular na paraan ng pagkawala ng pera ng mga user ng DeFi, at ang mga senyales ng babala, ay nagbibigay-daan sa iyong gamitin ito nang hindi nagiging isa pang istatistika.

Basahin ang gabay →

Magagamit nang ligtas ang DeFi kung bubuo ka ng mga tamang gawi mula sa unang araw. Karamihan sa mga baguhan ay nalulugi hindi sa mga kakaibang hack kundi sa mga maiiwasang pagkakamali: maling network, bulag na pag-apruba, pekeng mga site at masyadong mabilis. Ang sunud-sunod na gabay na ito ay nagbibigay-daan sa iyo sa paggamit ng DeFi nang may disiplina na nagpoprotekta sa iyong mga pondo habang natututo ka.

Basahin ang gabay →

Ang staking proof-of-stake coins tulad ng Ethereum ay kumikita ng yield, ngunit ang classic na staking ay nakakandado sa iyong mga coins, walang silbi hanggang sa hindi ka na nakipagstay. Niresolba iyon ng Liquid staking gamit ang isang matalinong trick: i-stake ang iyong mga coin, at makatanggap ng isang tradeable token na kumakatawan sa mga ito, para makuha mo ang staking reward at mayroon pa ring likidong magagamit, ikakalakal, o i-deploy sa ibang lugar. Ito ay naging isa sa pinakamalaking kategorya sa lahat ng crypto. Nagta-stack din ito ng mga bagong panganib sa ibabaw ng staking, at, mahalaga para sa isang madla ng Bitcoin, hindi ito nalalapat sa Bitcoin sa paraang madalas na ipinapalagay ng mga tao.

Basahin ang gabay →

Ang iba't ibang mga blockchain ay hindi natural na nakikipag-usap sa isa't isa; ang isang barya sa isang kadena ay hindi maaaring basta-basta lumipat sa isa pa. Ang mga tulay ay ang mga connector na binuo upang malutas ito, i-lock ang iyong asset sa isang chain at mag-isyu ng representasyon sa isa pa. Ang mga ito ay mahalagang pagtutubero para sa isang mundong may maraming kadena, at sila rin ang naging pinakamadugong target sa lahat ng crypto: ang ilan sa pinakamalaking pag-hack sa kasaysayan, daan-daang milyong dolyar bawat isa, ay naging bridge exploit. Ang pag-unawa kung bakit lubhang mapanganib ang mga tulay ay isa sa mga pinakapraktikal na bahagi ng kaalaman sa kaligtasan ng DeFi na mayroon.

Basahin ang gabay →

Ang Bitcoin ang pinakamalaki, pinaka-secure na asset ng crypto, at sa halos lahat ng buhay nito ang hindi gaanong kapaki-pakinabang sa DeFi. Ang sinasadyang pagiging simple nito, ang bagay na nagpapalabas ng pera, ay nangangahulugan din na hindi nito katutubong patakbuhin ang mga kumplikadong matalinong kontrata na nagpapalakas sa pagpapautang, pangangalakal at pagbubunga sa mga chain tulad ng Ethereum. Ang "BTCfi", Bitcoin finance, ay ang mabilis na lumalagong pagsisikap na baguhin iyon: upang hayaan ang mga tao na gamitin ang Bitcoin bilang produktibong collateral at DeFi capital nang hindi ito ibinebenta. Ito ay isa sa mga pinaka-kagiliw-giliw na mga hangganan sa crypto, at isa rin kung saan ang agwat sa pagitan ng hype at ligtas na katotohanan ay lalong malawak.

Basahin ang gabay →

Ang pinakapinag-trade na mga produkto sa lahat ng crypto ay hindi mga coin, sila ay mga derivatives, at higit sa lahat ang "perpetual future", isang leveraged na taya sa presyo na walang expiration date. Sa loob ng maraming taon ang mga ito ay nanirahan sa sentralisadong pagpapalitan. Ngayon, ang lumalaking slice ay tumatakbo nang on-chain, sa mga DeFi protocol kung saan direkta kang nakikipagpalitan ng leverage mula sa iyong sariling pitaka. Ang apela ay halata: malaking pagkakalantad mula sa maliit na kapital, walang tagapamagitan na humahawak ng iyong mga pondo. Gayundin ang panganib: ang leverage ay ang pinakamabilis na paraan para mawalan ng pera sa crypto, at ang mga on-chain perps ay nag-aalis ng mga guardrail kasama ang mga gatekeeper.

Basahin ang gabay →