پورے ایشیا میں CBDCs
📖 10 منٹ پڑھیں
Quick Answer
اگر آپ ریاست کے پیسے کا مستقبل دیکھنا چاہتے ہیں تو ایشیا کو دیکھیں، مغرب کو نہیں۔ جب کہ مغربی مرکزی بینک بحث اور ہچکچاہٹ کا شکار ہیں، ایشیائی اداروں نے بھیج دیا ہے: چین میں دنیا کا سب سے بڑا ریٹیل CBDC، ہندوستان میں ایک لائیو ڈیجیٹل روپیہ، اور سرحد پار کے پرجوش پلیٹ فارمز جن کا مقصد تجارتی تصفیہ کو مکمل طور پر امریکی ڈالر سے دور کرنا ہے۔ یہ خطہ ایک نہیں بلکہ بہت سے تجربہ چلا رہا ہے، اور وہ مل کر ایک نقشہ بناتے ہیں جہاں پیسہ، ادائیگیاں اور یہاں تک کہ جغرافیائی سیاست بھی جا رہی ہے۔
💡 دو پرتیں، دو عزائم
ایشیا کے سی بی ڈی سی کو ایک ساتھ مقامی سڑکوں اور بین الاقوامی شاہراہوں کی تعمیر کے بارے میں سوچیں۔ مقامی سڑکیں خوردہ CBDCs، e-CNY، e-rupee ہیں، جن کا مقصد شہریوں کی یومیہ ادائیگیوں کے لیے ہے۔ شاہراہیں ہول سیل، سرحد پار پلیٹ فارم ہیں جو مرکزی بینکوں کو براہ راست ایک دوسرے کے ساتھ بڑی رقم طے کرنے دیتے ہیں۔ مقامی سڑکیں گھر پر کنٹرول اور سہولت کے بارے میں ہیں۔ ہائی ویز عالمی تجارت کو ڈالر پر مبنی نظام کے ارد گرد روٹ کرنے کے بارے میں ہیں۔ ایشیا دونوں کو ہموار کر رہا ہے، یہی وجہ ہے کہ اس کی سی بی ڈی سی کہانی کسی ایک سکے سے بڑی ہے۔
چین: خوردہ پرچم بردار
e-CNY (ڈیجیٹل یوآن) دنیا کا سب سے بڑا خوردہ CBDC پائلٹ ہے، جسے پیپلز بینک آف چائنا درجنوں شہروں میں چلاتا ہے، جس کی مجموعی حجم کھربوں یوآن میں بتائی جاتی ہے۔ یہ قانونی ٹینڈر ہے، جو بینکوں کے ذریعے تقسیم کیا جاتا ہے، QR یا آف لائن کے ذریعے خرچ کیا جا سکتا ہے، اور "قابو پانے کے قابل گمنامی" کے ساتھ بنایا گیا ہے جو مرکزی بینک کے نظریے کو برقرار رکھتا ہے۔ علی پے اور وی چیٹ پے کے مقابلے میں روزانہ اپنانے کی شرح کم رہتی ہے، لیکن چین ریل کو بڑھا رہا ہے، کیونکہ اسٹریٹجک قدر، مالیاتی کنٹرول، ادائیگی کی آزادی، سرحد پار رسائی، سست رفتاری کو ختم کرتی ہے۔
ہندوستان: ڈیجیٹل روپیہ بڑے پیمانے پر امکان
ریزرو بینک آف انڈیا نے ڈیجیٹل روپی پائلٹ شروع کیے، پہلے تھوک، پھر خوردہ، آزمائشوں کے دوران لاکھوں میں صارف کی بنیاد تک پہنچ گئے۔ ہندوستان کی دلچسپی جزوی طور پر ایک وسیع، ادائیگیوں کی سمجھ رکھنے والی مارکیٹ میں شمولیت اور کارکردگی ہے جو پہلے ہی UPI کے ذریعے تبدیل ہو چکی ہے، اور جزوی طور پر ہدفی سبسڈیز کے لیے پروگرام کی اہلیت ہے۔ کھلا سوال چین کا آئینہ دار ہے: UPI پہلے ہی تیز، مفت اور ہر جگہ موجود ہے، شہری کا ای روپیہ پر جانے کی کیا وجہ ہے؟ اس کا جواب یہ طے کرے گا کہ آیا ہندوستان کا CBDC بنیادی ڈھانچہ بنتا ہے یا پائلٹ رہتا ہے۔
تھوک اور خاموش اکثریت
دو بڑے ممالک کے علاوہ، ایشیا کا بیشتر حصہ پہلے ہول سیل CBDCs بنا رہا ہے، انٹربینک سیٹلمنٹ پرت کو زیادہ تر لوگ کبھی بھی براہ راست چھو نہیں پائیں گے۔ ہانگ کانگ، تھائی لینڈ، سنگاپور اور دیگر نے ہول سیل اور ٹوکنائزڈ ڈپازٹ تجربات کیے ہیں۔ یہ کم ڈرامائی لیکن قابل اعتراض طور پر زیادہ نتیجہ خیز ٹریک ہے: یہ بڑی مالیت کی ادائیگیوں کے پلمبنگ کو جدید بناتا ہے اور شہریوں کے بٹوے میں براہ راست پروگرام کے قابل رقم ڈالنے کی سیاسی گرمی کے بغیر، سرحد پار تصفیہ کے لیے بنیاد رکھتا ہے۔
ایم برج اور ڈالر بائی پاس
جغرافیائی طور پر سب سے زیادہ چارج شدہ پروجیکٹ ملٹی سی بی ڈی سی کراس بارڈر سیٹلمنٹ ہے، جس کی مثال پروجیکٹ ایم برج نے دی ہے، جس نے چین، ہانگ کانگ، تھائی لینڈ اور یو اے ای کے مرکزی بینکوں کو ایک مشترکہ پلیٹ فارم پر جوڑ دیا ہے تاکہ سرحد پار ادائیگیوں کو براہ راست، نامہ نگار بینکوں یا ڈالر کے بغیر طے کیا جا سکے۔ یہ کم از کم قابل عمل مصنوعات کے مرحلے تک پہنچ گیا، اور اگرچہ BIS نے 2024 میں اس منصوبے سے دستبرداری اختیار کر لی، بانی اراکین نے جاری رکھنے کے ارادے کا اشارہ کیا۔ عزائم واضح ہے: ایک تجارتی تصفیہ ریل جو امریکی مالیاتی نظام پر منحصر نہیں ہے، ڈالر کے غلبہ کے لیے ایک طویل مدتی چیلنج۔
اس میں کیا اضافہ ہوتا ہے۔
ایشیا بیک وقت شہریوں کے پیسوں کو ڈیجیٹائز کر رہا ہے اور قومیں ایک دوسرے کے ساتھ کیسے آباد ہوتی ہیں اس کی دوبارہ وائرنگ کر رہی ہے۔ خوردہ فریق رازداری اور کنٹرول کے سوالات اٹھاتا ہے جس کا ہر CBDC کو سامنا ہوتا ہے۔ کراس بارڈر سائیڈ حقیقی جغرافیائی سیاسی وزن رکھتی ہے، آہستہ آہستہ، دنیا کی سیٹلمنٹ کرنسی کے طور پر ڈالر کے کردار پر۔ نہ ہی چیزوں کو راتوں رات تبدیل کرے گا، خوردہ اپنانا مشکل ہے، اور ڈالر کے نیٹ ورکس گہرے طور پر جڑے ہوئے ہیں، لیکن سمت غیر واضح ہے، اور یہ ایشیا میں طے کی جا رہی ہے۔ جو بھی پیسے کے مستقبل کے بارے میں سنجیدہ ہے اسے پہلے اس خطے کو دیکھنا ہوگا۔
🔑 کلیدی ٹیک وے
ایشیا دو پٹریوں پر عالمی CBDC ترقی کی قیادت کرتا ہے۔ خوردہ: چین کا e-CNY دنیا کا سب سے بڑا پائلٹ ہے اور ہندوستان کے پاس لائیو ڈیجیٹل روپیہ ہے، حالانکہ دونوں کو بہترین نجی ادائیگیوں (Alipay/WeChat, UPI) کے خلاف کم نامیاتی اپنانے کا سامنا ہے۔ تھوک اور سرحد پار: بہت سے ایشیائی مرکزی بینک انٹربینک ریل بناتے ہیں، اور ایم برج (چین، ہانگ کانگ، تھائی لینڈ، یو اے ای) جیسے پلیٹ فارم کا مقصد امریکی ڈالر کے بغیر تجارت طے کرنا ہے، جو ڈالر کے غلبہ کے لیے ایک طویل مدتی چیلنج ہے۔ خوردہ فریق رازداری کے سوالات اٹھاتا ہے۔ سرحد پار کی طرف جغرافیائی سیاسی وزن ہے۔
آپ کے لیے اس کا کیا مطلب ہے۔
یہ سب سے زیادہ ایشیا پر مبنی رقم کی کہانی ہے: یہ خطہ خوردہ CBDCs اور ڈالر کو نظرانداز کرتے ہوئے سرحد پار تصفیہ دونوں کے لیے عالمی فرنٹ لائن ہے۔ ایشیائی مرکزی بینک اب جو کچھ بناتے ہیں وہ ٹیمپلیٹ سیٹ کرتا ہے جس کی پیروی باقی دنیا کرے گی، اس خطے میں ہر اس شخص کے لیے ضروری سیاق و سباق بنائے گا جو یہ سمجھنے کی کوشش کر رہا ہے کہ ان کا پیسہ، اور ان کی مالی خودمختاری کہاں جا رہی ہے۔
اکثر پوچھے گئے سوالات
کون سے ایشیائی ممالک کے پاس سب سے زیادہ جدید CBDCs ہیں؟▼
چین e-CNY (ڈیجیٹل یوآن) کے ساتھ عالمی سطح پر سب سے آگے ہے، جو دنیا کا سب سے بڑا ریٹیل پائلٹ ہے، اور ہندوستان نے ڈیجیٹل روپیہ شروع کیا ہے۔ ہانگ کانگ، تھائی لینڈ، سنگاپور اور دیگر ہول سیل اور سرحد پار منصوبے چلاتے ہیں۔ ایشیا اجتماعی طور پر CBDC کی ترقی کے لیے سب سے زیادہ ترقی یافتہ خطہ ہے، جو مغربی معیشتوں سے بہت آگے ہے۔
ایم برج کیا ہے اور اس سے فرق کیوں پڑتا ہے؟▼
mBridge (Project mBridge) مرکزی بینکوں، اصل میں چین، ہانگ کانگ، تھائی لینڈ اور UAE کو جوڑنے والا ایک کثیر الجہتی سی بی ڈی سی پلیٹ فارم ہے، جو براہ راست متعلقہ بینکوں یا امریکی ڈالر کے بغیر سرحد پار ادائیگیوں کا تصفیہ کرتا ہے۔ یہ کم از کم قابل عمل مصنوعات کے مرحلے تک پہنچ گیا؛ BIS 2024 میں پیچھے ہٹ گیا لیکن بانی اراکین نے اشارہ دیا کہ وہ جاری رکھیں گے۔ یہ ڈالر کی بنیاد پر عالمی تصفیے کے لیے ایک ممکنہ طویل مدتی چیلنج کے طور پر اہمیت رکھتا ہے۔
کیا CBDCs امریکی ڈالر کا غلبہ ختم کر دیں گے؟▼
جلدی نہیں۔ ایم برج جیسے سرحد پار CBDC پلیٹ فارمز کو ڈالر کے نظام سے باہر تجارتی تصفیہ کو قابل بنانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے، اور یہ خواہش حقیقی ہے، لیکن ڈالر کے نیٹ ورک کے اثرات، گہرائی اور اعتماد بہت گہرے ہیں۔ اچانک نقل مکانی کے بجائے مخصوص تجارتی راہداریوں کے مارجن پر بتدریج کٹاؤ کی توقع کریں۔
پڑھتے رہیں
پورے مرکز میں متعلقہ موضوعات
📚 ذرائع اور مزید پڑھنا
مستند حوالہ جات اور بنیادی ذرائع جو اس گائیڈ میں استعمال کیے گئے ہیں۔