Nhân dân tệ kỹ thuật số của Trung Quốc (e-CNY)
📖 10 đọc tối thiểu
Quick Answer
Không có quốc gia nào đẩy tiền kỹ thuật số đi xa như Trung Quốc. e-CNY, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, đã trải qua nhiều năm mở rộng thí điểm trên hàng chục thành phố, phát hành xổ số, chuyển vào phương tiện công cộng và tiền lương, đồng thời được thúc đẩy tại các sự kiện từ Thế vận hội mùa đông trở đi. Đây là CBDC bán lẻ tiên tiến nhất trên trái đất. Tuy nhiên, người Trung Quốc bình thường vẫn chủ yếu sử dụng Alipay và WeChat Pay. Khoảng cách giữa tham vọng to lớn của e-CNY và mức sử dụng khiêm tốn hàng ngày của nó là điều tiết lộ nhất về nó và là bài học mang tính hướng dẫn nhất cho mọi người theo dõi châu Á.
💡 E-CNY thực sự là gì
Hãy hình dung ngân hàng trung ương phát hành một loại tiền giấy có thể ghi nhớ một cách lặng lẽ ở mọi nơi nó đã đến và có thể cho biết nó được phép mua những gì. Đó là e-CNY: hỗ trợ trạng thái của tiền mặt, sự tiện lợi của ứng dụng thanh toán và lớp có thể lập trình ở trên cùng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc gọi mô hình quyền riêng tư là "ẩn danh có thể kiểm soát", các khoản thanh toán nhỏ được bảo vệ khỏi người bán, nhưng bản thân ngân hàng trung ương vẫn giữ khả năng nhìn thấy toàn cảnh. Kiểm soát là tính năng, không phải là lỗi.
Cách thức tạo ra e-CNY
Nó sử dụng mô hình hai cấp: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phát hành CNY điện tử, các ngân hàng thương mại và công ty thanh toán phân phối nó cho công chúng thông qua ví. Người dùng tải đồng nhân dân tệ kỹ thuật số vào một ứng dụng, đôi khi được xếp hạng theo mức độ nhận dạng mà họ cung cấp và chi tiêu bằng mã QR hoặc thậm chí ngoại tuyến bằng cách chạm vào điện thoại. Điều quan trọng là e-CNY là tiền tệ hợp pháp, tương đương kỹ thuật số với tiền mặt, không phải là tiền gửi nên không có rủi ro tín dụng ngân hàng. Thiết kế này có chủ đích thực tế và quen thuộc, nhằm mục đích hòa nhập vào một xã hội đã thanh toán mọi thứ qua điện thoại.
"Ẩn danh có thể kiểm soát" và ai thực sự có thể nhìn thấy
Cụm từ của PBoC cho mô hình bảo mật của nó là "ẩn danh có thể kiểm soát": đối tác của bạn và thậm chí cả ngân hàng của bạn nhìn thấy thông tin hạn chế, đặc biệt là đối với số tiền nhỏ, nhưng ngân hàng trung ương có thể nhìn thấy các giao dịch khi họ chọn. Điều này trái ngược với tiền mặt, vốn được ẩn danh đối với mọi người kể cả nhà nước. Đối với người dùng, nó có thể mang lại cảm giác riêng tư hàng ngày; về mặt cấu trúc, nó đặt một bản ghi đầy đủ, có thể truy vấn về các khoản thanh toán bán lẻ trong tầm tay của cơ quan tiền tệ. Liệu quyền lực đó có được sử dụng rộng rãi hay không là một câu hỏi về chính sách và chính trị, chứ không phải là giới hạn kỹ thuật.
Khả năng lập trình: siêu năng lực yên tĩnh
Bởi vì e-CNY là phần mềm nên nó có thể mang theo các quy tắc. Các phi công đã thử nghiệm tiền có thời hạn sử dụng (để buộc chi tiêu và kích thích nền kinh tế), quỹ được giới hạn cho các mục đích cụ thể và giải ngân có mục tiêu. Được sử dụng trong phạm vi hẹp, đây là chính sách hiệu quả, một khoản trợ cấp chỉ có thể mua được những gì nó muốn. Được sử dụng rộng rãi, nó là một công cụ mà nhà phát hành có thể xác định xem tiền được phép làm gì, khi nào và bởi ai. Công nghệ không quyết định cái nào; pháp luật và quản trị làm. Đó chính xác là lý do tại sao các biện pháp bảo vệ được viết xung quanh CBDC lại quan trọng hơn mã.
Tại sao việc áp dụng lại bị trì hoãn
Bất chấp các đợt thí điểm khổng lồ và khối lượng tích lũy được báo cáo lên tới hàng nghìn tỷ nhân dân tệ, mức sử dụng e-CNY hàng ngày vẫn ở mức thấp. Lý do rất đơn giản: Alipay và WeChat Pay đã hoạt động rất tốt và mọi người thấy có rất ít lý do để chuyển sang ví trạng thái không mang lại sự tiện lợi hơn và ít quyền riêng tư hơn. Trung Quốc đã phải thúc đẩy việc áp dụng thông qua tiền lương, vận chuyển và các khoản thanh toán của chính phủ thay vì nhu cầu hữu cơ. Bài học rút ra: CBDC cạnh tranh với các khoản thanh toán tư nhân xuất sắc cần một lý do ngoài mong muốn của nhà nước và việc giám sát là lý do để tránh chứ không phải áp dụng nó.
Tại sao Trung Quốc vẫn xây dựng nó
Logic chiến lược tồn tại lâu hơn sự tiếp thu chậm. e-CNY làm giảm sự phụ thuộc vào hai gã khổng lồ thanh toán tư nhân, cung cấp cho nhà nước một công cụ tiền tệ trực tiếp, hỗ trợ các tham vọng xuyên biên giới nhằm giải quyết thương mại bên ngoài hệ thống đồng đô la và định vị Trung Quốc là quốc gia thiết lập tiêu chuẩn khi các quốc gia khác noi theo. Nó cũng phù hợp với các biện pháp kiểm soát vốn và nỗ lực rộng lớn hơn để giữ tiền trong một hệ thống mà Bắc Kinh có thể quan sát được. Việc áp dụng ngày nay có thể còn khiêm tốn, nhưng đường ray, tiêu chuẩn và khả năng đang được đặt ra cho một tương lai nơi tiền kỹ thuật số của nhà nước là mặc định chứ không phải thử nghiệm.
🔑 Bài học chính
e-CNY là CBDC bán lẻ tiên tiến nhất thế giới: tiền tệ hợp pháp do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phát hành, được phân phối qua các ngân hàng theo mô hình hai cấp, có thể chi tiêu bằng QR hoặc ngoại tuyến. "Tính ẩn danh có thể kiểm soát" của nó bảo vệ các khoản thanh toán nhỏ từ người bán trong khi vẫn giữ nguyên quan điểm của ngân hàng trung ương và khả năng lập trình của nó cho phép ngày hết hạn và tiền có mục đích hạn chế. Tỷ lệ áp dụng vẫn ở mức thấp vì Alipay và WeChat Pay đã hoạt động nhưng Trung Quốc vẫn tiếp tục xây dựng vì các lý do chiến lược, tiền tệ và xuyên biên giới. Đó là khuôn mẫu mà phần còn lại của thế giới nghiên cứu.
Nó có ý nghĩa gì với bạn
Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số là CBDC quan trọng nhất trên thế giới và nó là của Trung Quốc, khiến nó trở thành câu chuyện công nghệ tiền tệ nổi bật của châu Á. Các lựa chọn thiết kế, tính ẩn danh có thể kiểm soát, khả năng lập trình, phân phối hai tầng, là khuôn mẫu mà các ngân hàng trung ương châu Á khác cân nhắc và cuộc đấu tranh chống lại các ứng dụng thanh toán tư nhân cho thấy những gì mọi CBDC sẽ phải đối mặt. Đối với khu vực, hiểu được e-CNY chính là hiểu được tiền có thể hướng tới đâu.
Câu hỏi thường gặp
Chính phủ Trung Quốc có thể theo dõi tất cả các khoản thanh toán điện tử CNY không?▼
Theo thiết kế, ngân hàng trung ương vẫn duy trì khả năng xem các giao dịch e-CNY ("ẩn danh có thể kiểm soát"), mặc dù các khoản thanh toán nhỏ được bảo vệ khỏi người bán và người trung gian. Vì vậy, mặc dù nó có thể mang lại cảm giác riêng tư trong sử dụng hàng ngày, nhưng cấu trúc này đặt một bản ghi đầy đủ các khoản thanh toán bán lẻ trong tầm tay của cơ quan tiền tệ, không giống như tiền mặt, vốn được ẩn danh đối với mọi người.
Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số có thay thế tiền mặt ở Trung Quốc không?▼
Chưa, và không nhanh chóng. Bất chấp các chương trình thí điểm lớn nhất thế giới, việc sử dụng e-CNY hàng ngày vẫn ở mức thấp vì Alipay và WeChat Pay đã chiếm ưu thế. Trung Quốc thúc đẩy nó thông qua tiền lương, vận tải và các khoản thanh toán của chính phủ thay vì nhu cầu hữu cơ. Tiền mặt và các ứng dụng riêng tư vẫn mang lại phần lớn chi tiêu hàng ngày.
Nhân dân tệ kỹ thuật số có thể được lập trình để hết hạn hoặc hạn chế chi tiêu không?▼
Có, các chương trình thí điểm đã thử nghiệm ngày hết hạn để khuyến khích chi tiêu và kinh phí hạn chế cho các mục đích sử dụng cụ thể. Trong phạm vi hẹp, điều này cho phép thực hiện chính sách có mục tiêu và hiệu quả; nói rộng ra, nó là sự kiểm soát về những gì tiền có thể làm và khi nào. Công nghệ cho phép điều đó; liệu nó có được sử dụng hay không và như thế nào là vấn đề của luật pháp và quản trị.
Tiếp tục đọc
Các chủ đề liên quan trên khắp trung tâm
📚 Nguồn và đọc thêm
Các tài liệu tham khảo có thẩm quyền và các nguồn chính được sử dụng trong hướng dẫn này.