DeFi 借貸
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Quick Answer
DeFi 貸款讓您可以透過加密貨幣賺取利息或以加密貨幣為抵押進行借貸，無需銀行，無需信用檢查，也無需文書工作，只需一份智能合約。 Aave 和Compound 等協定透明且自動地完成此操作。問題在於細節：超額抵押和清算，在藉入一美元之前您必須了解這一點。
🏦 簡單來說
DeFi 借貸就像一個由程式碼運行的當舖。你鎖定的加密貨幣的價值超過了你借入的金額，並且合約向你提供了一筆貸款。保持您的抵押品健康，一切都會好起來。如果它的價值下降太多，合約就會自動出售它，無需談判，沒有第二次機會。
它是如何運作的
貸款協議匯集貸款人的存款並將其借給借款人，所有這些都透過智能合約進行。貸款人自動賺取利息；借款人立即獲得貸款。利率是根據供需情況透過演算法設定的，當很多人想要藉入資產時，其利率就會上升。一切都是透明的、鏈上的，沒有人批准任何事。
賺取利息（貸款）
存入受支持的資產（通常是穩定幣），您將立即開始從借款人的利息中賺取收益。它比流動性挖礦更簡單，通常更穩定，但並非沒有風險：你面臨智能合約風險，在危機中，協議可能無法滿足提款要求。利率是真實的，風險也是真實的。
超額抵押和清算
由於沒有信用檢查，DeFi 貸款的抵押率過高：借入 100 美元，您可能會鎖定 150 美元以上的加密貨幣。如果您的抵押品價值超過門檻，協議會自動清算它（出售它，通常會收取罰金）以償還貸款。這是藉貸前需要了解的最重要、成本最高的機制。
為什麼要藉錢？
人們在 DeFi 中藉款是為了在不出售（並觸發稅收）的情況下獲得流動性、利用頭寸或滿足短期需求，同時保持其加密貨幣敞口。它是一個強大的工具，但除了加密貨幣的波動性之外，借貸還增加了清算風險。保守的借款人保留大量抵押品緩衝，以避免在下跌時被清算。
🔑 重點
DeFi 借貸協議（Aave、Compound）可讓您透過鎖定抵押品進行存款或借貸來賺取利息，所有這些都透過具有演算法利率的透明智能合約進行，無需信用檢查。關鍵機制是超額抵押加上自動清算：如果您的抵押品跌幅太大，合約會立即出售它。借錢前要先了解清算，留有緩衝。
為什麼這對您很重要
DeFi 貸款讓亞洲各地的人們能夠在傳統銀行之外獲得信貸和收益，這在銀行業受到限製或緩慢的情況下很有用。但清算是無情的，駭客攻擊也時有發生。對於區域用戶來說，了解超額抵押並保持健康的緩衝是有用工具和突然自動損失之間的區別。
常見問題
如何賺取 DeFi 的利息？▼
透過將受支持的資產（通常是穩定幣）存入 Aave 或 Compound 等借貸協議中，將其借給借款人並自動賺取利息。利率由供需關係決定。它帶有智能合約風險，因此與銀行存款不同。
DeFi 中什麼是清算？▼
DeFi 貸款抵押貸款超額；如果您鎖定的抵押品的價值低於所需的閾值，協議會自動出售它（通常會收取罰款）以償還您的貸款。它是即時的且不可協商的，這就是藉款人保留大量抵押品緩衝的原因。
為什麼 DeFi 貸款會出現超額抵押？▼
由於沒有信用檢查或身份，唯一的安全保障就是抵押品本身。如果借款人的抵押品減少或他們離開，要求比貸款更多的抵押品可以保護貸方。這使得無需許可的匿名借貸成為可能。
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