USDT vs. USDC vs. DAI
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Quick Answer
USDT, USDC und DAI sind die drei Stablecoins, die die meisten Menschen tatsächlich verwenden, und sie sind nicht gleichermaßen sicher. Sie unterscheiden sich darin, wer sie herausgibt, was sie unterstützt und wie transparent sie sind. Wenn Sie die Kompromisse zwischen Liquidität versus Transparenz versus Dezentralisierung kennen, können Sie die richtige Wahl treffen, anstatt dem Marketing zu vertrauen.
💵 Der entscheidende Unterschied
Stellen Sie sich drei Dollar-Schuldscheine vor. USDT ist das Währungspaar, das jeder akzeptiert, dessen Tresor man jedoch meist auf Vertrauen verlässt. USDC ist die geprüfte Bank, die ihre Bücher offenlegt. DAI ist diejenige, die durch Krypto unterstützt wird, die in öffentlichen Smart Contracts verankert ist, die Sie selbst überprüfen können. Gleiches 1-Dollar-Versprechen, dahinter sehr unterschiedliche Garantien.
USDT (Tether): Liquiditätskönig
USDT ist der größte und am weitesten verbreitete Stablecoin mit beispielloser Liquidität an asiatischen Börsen und P2P-Märkten. Seine Schwäche ist seit langem die Transparenz: Tether veröffentlicht Bescheinigungen statt vollständiger Prüfungen und wurde einer behördlichen Prüfung unterzogen. In der Praxis ist es dominant und äußerst liquide, aber Sie vertrauen auf die Reserven von Tether.
USDC (Circle): Transparenz zuerst
USDC wird von Circle, einem in den USA regulierten Unternehmen, ausgegeben und ist hauptsächlich durch Bargeld und kurzfristige US-Staatsanleihen mit regelmäßigen Zertifikaten gedeckt. Es wird allgemein als die transparentere und Compliance-freundlichere Wahl angesehen. Die kurze Aufhebung der Bindung im Jahr 2023 (während der SVB-Bankenkrise) zeigte, dass selbst gut abgesicherte Stablecoins ein Bankrisiko bergen.
DAI: dezentral und kryptogestützt
DAI wird vom MakerDAO-Protokoll ausgegeben, nicht von einem Unternehmen, und wird durch überbesicherte Kryptowährungen (und einige reale Vermögenswerte) abgesichert, die in öffentlichen Smart Contracts verankert sind. Sie können die Sicherheiten in der Kette überprüfen. Die Kompromisse bestehen in erhöhter Komplexität, Smart-Contract-Risiko und zunehmender Abhängigkeit von zentralisierten Vermögenswerten als Unterstützung.
Welches sollten Sie verwenden?
Angesichts der hohen Liquidität und breiten Akzeptanz in Asien ist USDT kaum zu vermeiden. Aus Gründen der Transparenz und des geringeren Vertrauens des Emittenten wird USDC häufig bevorzugt. Für Dezentralisierung, DAI. Viele Menschen nutzen USDT für den Handel und wandeln es in USDC um oder verwalten es selbst, um es zu halten. Keiner ist risikofrei, die Verteilung auf mehrere Emittenten kann das Risiko eines einzelnen Emittenten verringern.
🔑 Schlüssel zum Mitnehmen
USDT gewinnt in Bezug auf Liquidität und Akzeptanz in ganz Asien, fordert Sie jedoch dazu auf, den Reserven von Tether zu vertrauen. USDC ist transparenter und regulierter, birgt jedoch Bankrisiken (im Jahr 2023 wurde die Bindung kurzzeitig aufgehoben). DAI ist dezentralisiert und in der Kette überprüfbar, aber komplexer. Es gibt kein einzelnes „Sicheres“, passen Sie die Münze an die Verwendung an und vermeiden Sie es, alles bei einem Emittenten zu platzieren.
Warum das für Sie wichtig ist
Auf den asiatischen Kryptomärkten ist USDT der König, es ist das Standardhandelspaar und der P2P-Dollar in der gesamten Region. Aber seine Dominanz konzentriert das Risiko auf einen Emittenten. Wenn man weiß, wie sich USDC und DAI unterscheiden, haben asiatische Nutzer sicherere Möglichkeiten, Werte zu halten, insbesondere bei größeren oder längerfristigen Beträgen, deren Verlust sie sich durch den Ausfall eines einzelnen Unternehmens nicht leisten können.
Häufig gestellte Fragen
Ist USDC sicherer als USDT?▼
USDC gilt im Allgemeinen als transparenter und regulierter, mit regelmäßigen Bescheinigungen und einer klareren Reserve an Bargeld und Staatsanleihen. USDT verfügt über eine höhere Liquidität, aber weniger Transparenz. „Sicherer“ hängt davon ab, worauf Sie Wert legen: Transparenz (USDC) oder Liquidität und Akzeptanz (USDT).
Was unterstützt DAI?▼
DAI wird durch überbesicherte Kryptowährungen (und zunehmend einige reale Vermögenswerte) gestützt, die in den öffentlichen Smart Contracts von MakerDAO verankert sind und die jeder in der Kette einsehen kann. Es wird dezentralisiert und nicht von einem Unternehmen ausgegeben, obwohl seine Unterstützung inzwischen einige zentralisierte Vermögenswerte umfasst.
Kann ein großer Stablecoin seine Bindung verlieren?▼
Ja. USDC fiel im Jahr 2023 kurzzeitig unter 1 US-Dollar, als einige Reserven bei einer insolventen Bank feststeckten, und erholte sich. Jeder Stablecoin kann unter Stress fallen. Die Verwendung von mehr als einem Emittenten und das Fehlen großer Guthaben in einem einzigen Stablecoin verringert das Risiko.
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📚 Quellen & weiterführende Literatur
In diesem Handbuch verwendete maßgebliche Referenzen und Primärquellen.