USDT so với USDC so với DAI
📖 8 đọc tối thiểu
Quick Answer
USDT, USDC và DAI là ba loại tiền ổn định được hầu hết mọi người thực sự sử dụng và chúng không an toàn như nhau. Chúng khác nhau ở chỗ ai phát hành chúng, cái gì hỗ trợ chúng và mức độ minh bạch của chúng. Biết được sự đánh đổi, tính thanh khoản so với tính minh bạch và sự phân cấp sẽ giúp bạn lựa chọn đúng thay vì tin tưởng vào hoạt động tiếp thị.
💵 Sự khác biệt chính
Hãy nghĩ về IOU ba đô la. USDT là loại tiền được mọi người chấp nhận nhưng kho tiền mà bạn chủ yếu tin tưởng. USDC là ngân hàng được kiểm toán công bố sổ sách của mình. DAI là DAI được hỗ trợ bởi tiền điện tử được khóa trong các hợp đồng thông minh công khai mà bạn có thể tự kiểm tra. Cùng một lời hứa $1, nhưng những đảm bảo rất khác nhau đằng sau nó.
USDT (Tether): vua thanh khoản
USDT là loại tiền ổn định lớn nhất và được chấp nhận rộng rãi nhất, với tính thanh khoản chưa từng có trên các sàn giao dịch châu Á và thị trường P2P. Điểm yếu của nó từ lâu là tính minh bạch: Tether xuất bản các chứng thực thay vì kiểm toán đầy đủ và đã phải đối mặt với sự giám sát của cơ quan quản lý. Trên thực tế, nó chiếm ưu thế và có tính thanh khoản cao, nhưng bạn đang tin tưởng vào nguồn dự trữ của Tether.
USDC (Circle): minh bạch là trên hết
USDC được phát hành bởi Circle, một công ty do Hoa Kỳ quản lý và được hỗ trợ chủ yếu bằng tiền mặt và Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn với chứng thực thường xuyên. Nó thường được xem là sự lựa chọn minh bạch hơn, thân thiện với việc tuân thủ. Depeg ngắn hạn năm 2023 của nó (trong thời kỳ ngân hàng SVB sợ hãi) cho thấy ngay cả những stablecoin được hỗ trợ tốt cũng tiềm ẩn rủi ro ngân hàng.
DAI: phi tập trung và được hỗ trợ bằng tiền điện tử
DAI được phát hành bởi giao thức MakerDAO chứ không phải một công ty và được hỗ trợ bởi tiền điện tử được thế chấp quá mức (và một số tài sản trong thế giới thực) bị khóa trong các hợp đồng thông minh công khai. Bạn có thể xác minh tài sản thế chấp trên chuỗi. Sự đánh đổi là sự phức tạp tăng thêm, rủi ro hợp đồng thông minh và sự phụ thuộc ngày càng tăng vào tài sản tập trung để hỗ trợ.
Bạn nên sử dụng cái nào?
Để có tính thanh khoản sâu và được chấp nhận rộng rãi ở châu Á, USDT là điều khó tránh khỏi. Để minh bạch và giảm độ tin cậy của nhà phát hành, USDC thường được ưu tiên hơn. Để phân quyền, DAI. Nhiều người sử dụng USDT để giao dịch và chuyển đổi sang USDC hoặc tự quản lý để nắm giữ. Không có gì là không có rủi ro, việc trải rộng trên nhiều tổ chức có thể làm giảm rủi ro của một nhà phát hành.
🔑 Bài học chính
USDT giành chiến thắng nhờ tính thanh khoản và sự chấp nhận trên khắp châu Á nhưng yêu cầu bạn phải tin tưởng vào nguồn dự trữ của Tether. USDC minh bạch và được quản lý chặt chẽ hơn nhưng mang lại rủi ro ngân hàng (nó đã giảm giá trong thời gian ngắn vào năm 2023). DAI được phân cấp và có thể xác minh trên chuỗi nhưng phức tạp hơn. Không có một loại tiền nào "an toàn nhất", đồng xu nào phù hợp với mục đích sử dụng và tránh đặt mọi thứ vào một tổ chức phát hành.
Tại sao điều này quan trọng với bạn
Tại các thị trường tiền điện tử ở châu Á, USDT là vua, đây là cặp giao dịch mặc định và đồng đô la P2P trên toàn khu vực. Nhưng sự thống trị của nó tập trung rủi ro vào một tổ chức phát hành. Biết USDC và DAI khác nhau như thế nào mang lại cho người dùng châu Á những lựa chọn an toàn hơn để nắm giữ giá trị, đặc biệt đối với số dư lớn hơn hoặc dài hạn hơn mà họ không thể để mất trước sự thất bại của một công ty duy nhất.
Câu hỏi thường gặp
USDC có an toàn hơn USDT không?▼
USDC thường được coi là minh bạch và được quản lý tốt hơn, với các chứng thực thường xuyên và dự trữ tiền mặt và Kho bạc rõ ràng hơn. USDT có tính thanh khoản sâu hơn nhưng kém minh bạch hơn. "An toàn hơn" tùy thuộc vào giá trị của bạn, tính minh bạch (USDC) hoặc tính thanh khoản và mức độ chấp nhận (USDT).
Điều gì ủng hộ DAI?▼
DAI được hỗ trợ bởi tiền điện tử được thế chấp quá mức (và ngày càng có nhiều tài sản trong thế giới thực) được khóa trong các hợp đồng thông minh công khai của MakerDAO mà bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra trực tuyến. Nó được phân cấp chứ không phải do một công ty phát hành, mặc dù sự hỗ trợ của nó hiện bao gồm một số tài sản tập trung.
Một stablecoin lớn có thể mất chốt của nó không?▼
Đúng. USDC đã nhanh chóng giảm xuống dưới 1 USD vào năm 2023 khi một số khoản dự trữ bị mắc kẹt tại một ngân hàng phá sản và nó đã phục hồi. Bất kỳ stablecoin nào cũng có thể bị giảm giá khi bị căng thẳng. Sử dụng nhiều hơn một tổ chức phát hành và không nắm giữ số dư lớn trong bất kỳ stablecoin nào sẽ giảm rủi ro.
Tiếp tục đọc
📚 Nguồn và đọc thêm
Các tài liệu tham khảo có thẩm quyền và các nguồn chính được sử dụng trong hướng dẫn này.